税理士 非上場株式評価は今後どう変わるのか 制度改正展望編
非上場株式の評価制度は、長年にわたり事業承継や相続税実務を支える重要な仕組みとして運用されてきました。しかし近年、その制度を利用した評価額圧縮スキームが相次いで見られるようになり、国税庁は制度全体の見直しに着手しています。2026年に開催さ...
税金
税理士 税理士 貸付用不動産の三年ルールとは何か 財産評価編
非上場株式の評価制度を見直す議論の中で、国税庁が具体的な評価額圧縮スキームとして取り上げたものの一つに、「貸付用不動産の三年ルール」を利用した手法があります。不動産を購入して一定期間保有した後に株式を移転するという一連の取引は、一見すると通...
税理士 第三者を介在させた株式移転はなぜ問題となるのか 実質課税原則編
非上場株式の評価をめぐる議論では、近年、「形式」と「実態」の違いがこれまで以上に重視されるようになっています。その象徴ともいえるのが、「第三者を介在させた株式移転」です。2026年7月に開催された国税庁の「取引相場のない株式の評価に関する有...
税理士 循環貸付による株価圧縮スキームとは何か グループ会社編
非上場株式の評価をめぐっては、会社の資産や負債、利益だけでなく、グループ会社との取引が株価に影響を与える場合があります。その仕組みを利用した手法の一つが「循環貸付による株価圧縮スキーム」です。2026年7月に開催された国税庁の「取引相場のな...
税理士 配当還元方式を利用した株価対策はなぜ見直されるのか 株主構成編
非上場株式の評価では、「誰が株式を保有しているか」が評価額に大きな影響を与えます。同じ会社の同じ株式であっても、経営権を持つ株主と少数株主では、適用される評価方法が異なる場合があります。その代表例が「配当還元方式」です。本来、配当還元方式は...
税理士 オペレーティングリースを利用した株価対策とは何か 資産活用編
非上場株式の評価額を引き下げる方法として、これまでさまざまな手法が考案されてきました。その中でも近年注目されているのが、「オペレーティングリース」を利用した株価対策です。本来、オペレーティングリースは航空機や船舶などの高額資産を効率的に利用...
税理士 子会社を利用した株価圧縮スキームはなぜ問題視されるのか 組織再編編
企業グループでは、事業の効率化やリスク分散、専門性の強化などを目的として子会社を設立することがあります。こうした組織再編は企業経営において一般的な手法であり、多くの企業で活用されています。しかし近年、子会社を利用して非上場株式の評価額を引き...
税理士 非上場株式評価で問題となる評価額圧縮スキームとは何か 実務動向編
事業承継や相続対策では、「自社株の評価額をできるだけ抑えたい」と考える経営者は少なくありません。非上場株式の評価額が下がれば、相続税や贈与税の負担を軽減できる可能性があるからです。一方で、評価制度の仕組みを利用して意図的に評価額を引き下げる...
税理士 会社規模区分で株価が変わる理由 評価実務編
非上場株式の評価では、「会社規模」という言葉が頻繁に登場します。同じ利益を上げ、同じ純資産を持つ会社であっても、会社規模が異なれば株価の評価額が変わることがあります。この仕組みを初めて知る経営者の中には、「会社の大きさで株価が変わるのはなぜ...
税理士 配当還元方式はどのような株主が使えるのか 少数株主評価編
非上場株式の評価方法には、「類似業種比準価額方式」や「純資産価額方式」のほかに、「配当還元方式」があります。これまでの記事で紹介した二つの評価方法は、会社そのものの価値に着目するものでした。一方、配当還元方式は、株式を保有する株主の立場に着...