投資

国内金利の上昇によって、企業年金を取り巻く運用環境が大きく変わっています。超低金利の時代には、安全性の高い国内債券だけでは十分な利回りを確保することが難しく、企業年金は株式や外国債券、オルタナティブ資産などへ投資対象を広げてきました。ところ...

確定給付企業年金のニュースを読んでいると、よく出てくる言葉が予定利率です。今回の企業年金の国内債券回帰でも、予定利率が重要なポイントになっています。企業年金の予定利率は2％台に設定されているケースが多く、国内の長期金利が3％台まで上昇すると...

長く続いた超低金利の時代、日本の企業年金は国内債券への投資を減らしてきました。国債を持っていても十分な利回りを得られなかったためです。その代わりに外国債券や株式、オルタナティブ資産など、より高い収益を期待できる資産へ資金を移してきました。と...

資産運用というと、「どの商品が一番増えるのか」を考えがちです。しかし、数年後に使うことが決まっているお金では、収益性だけを追求することはできません。例えば3年後の住宅購入資金、5年後の子どもの教育資金、数年後の自動車購入資金などです。必要に...

国債は、安全性の高い金融商品の代表として扱われます。特に日本国債は日本政府が発行し、元本の償還や利子の支払いを国が行います。銀行預金では銀行が預金者に対して返済義務を負いますが、日本国債では日本政府が投資家に対して支払い義務を負います。その...

個人向け国債には、金利がどれだけ低下しても一定の利率を確保する仕組みがあります。最低金利です。個人向け国債の変動10年、固定5年、固定3年には、いずれも年0.05パーセントという最低金利が設定されています。特に変動10年は半年ごとに適用利率...

金利が上昇しているときには、変動金利の商品が注目されます。市場金利が上昇すれば、それに合わせて受取利子も増える可能性があるからです。しかし、金利の方向が反対になれば有利な商品も変わります。市場金利がピークを迎え、これから低下すると考えるので...

金利が上昇すると、定期預金や国債など元本重視の金融商品の魅力が高まります。これまで年0.1パーセントだった商品が年1パーセントになり、さらに年2パーセントになれば、「今のうちに高い金利を長期間固定したい」と考えるのは自然です。しかし、金利が...

新窓販国債の商品概要を見ると、募集価格が「額面100円につき99円32銭」などと表示されることがあります。100円返ってくる国債を、なぜ最初から100円で販売しないのでしょうか。これは値引き販売をしているわけではありません。国債の表面利率と...

国債の商品説明を見ると、「表面利率」と「応募者利回り」という二つの数字が掲載されていることがあります。例えば2026年8月募集の新窓販国債10年では、表面利率は年2.7パーセントでした。ところが応募者利回りは年2.788パーセントです。同じ...