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機関投資家の間では、オルタナティブ投資の存在感が高まっています。記事によると、英調査会社プレキンの調査では、機関投資家のオルタナ資産への投資比率は約25%に達しています。大学基金などではPEへの配分比率が非常に高い例もあります。こうした数字...

オルタナティブ投資の代表的な資産の1つが不動産です。不動産は株式や債券などの伝統的資産とは異なる値動きをするとされ、分散投資の対象として利用されています。株式が値下がりしても不動産価格や賃料収入が同じように下落するとは限らないためです。しか...

投資商品のリスクを判断するとき、多くの人が価格の値動きを確認します。大きく上がったり下がったりする商品はリスクが高く、値動きが小さい商品はリスクが低いと考えやすいからです。ところが、オルタナティブ資産では注意が必要です。PEや非上場不動産な...

オルタナティブ投資のメリットとしてよく挙げられるのが、株式や債券などの伝統的資産との相関が低いことです。異なる値動きをする資産を組み合わせれば、ポートフォリオ全体のリスクを抑える効果が期待できます。ところが、オルタナ資産を見るときには注意し...

オルタナティブ投資というと、高いリターンを狙う投資というイメージを持つ人もいるでしょう。しかし、オルタナ投資にはもう1つ重要な目的があります。それがリスクの分散です。株式や債券とは異なる値動きをする資産をポートフォリオへ加えることで、資産全...

分散投資では、「いくつの商品を持っているか」だけではなく、それぞれの資産がどのような値動きをするのかが重要です。株式を10銘柄持っていても、すべてがほぼ同じように値下がりするのであれば、十分な分散効果を得られないことがあります。そこで重要に...

オルタナティブ投資を積極的に活用している投資家の代表例が、海外の大学基金です。大学基金とは、大学への寄付金などを原資として長期的に運用し、その運用収益を大学の教育や研究などに活用する仕組みです。記事では、資産運用で知られる米ハーバード大学で...

投資では、一般に高いリターンを期待するほど、それに見合ったリスクを引き受ける必要があります。オルタナティブ投資で重要になるリスクの1つが、資産を売りたいときに簡単に売却できない流動性リスクです。では、なぜ投資家はわざわざ換金しにくい資産へ投...

投資商品を選ぶとき、多くの人が最初に確認するのは利回りや期待リターンではないでしょうか。しかし、投資にはもう1つ重要な視点があります。「必要になったときに売却して現金にできるか」ということです。この換金のしやすさを流動性といいます。オルタナ...

オルタナティブ投資の代表的な投資対象の1つが、プライベートエクイティです。英語ではPrivate Equityといい、一般にPEと呼ばれます。株式投資というと証券取引所に上場している企業の株式を購入するイメージがありますが、PEでは主として...