FP 死亡保険から医療保険へ主力商品が変わると生保運用はどう変わるのか 保険期間短期化の影響編
生命保険会社の資産運用を考えるとき、金利や株価などの金融市場だけを見ていては十分ではありません。実は、どのような保険商品が売れているのかによって、生保の運用方法も変わります。2000年代ごろまで生保の主力だったのは死亡保険でした。しかし現在...
人生100年時代
FP FP 新NISAと生命保険は競合するのか 若者が保険より投資信託を選ぶ背景編
若い世代の生命保険加入率が低下しています。その背景の一つとして考えられるのが、資産形成手段の多様化です。特に2024年に新NISAが始まってから、投資信託などを使って自分で長期的な資産形成を行う選択肢が身近になりました。では、新NISAと生...
FP 若者の生命保険離れはなぜ生保の資産運用まで変えるのか 加入者の高齢化で負債が短くなる理由編
若い世代が生命保険に加入しなくなると、生命保険会社の商品販売には当然影響が出ます。しかし影響はそれだけではありません。若年層の加入者が減ることで契約者全体の年齢が上昇すると、生保が将来保険金や給付金を支払うまでの期間も短くなります。その結果...
FP なぜ生命保険会社は超長期国債を大量に買ってきたのか 20年債や30年債が必要だった理由編
日本の国債市場で、生命保険会社は長年にわたり20年国債や30年国債などの超長期国債を購入する代表的な投資家でした。なぜ生保は、価格変動の大きい長期間の国債を大量に保有してきたのでしょうか。理由は単純に超長期国債の利回りが高かったからではあり...
FP 生保のALMとは何か 将来の保険金支払いに合わせて資産を運用する仕組み編
生命保険会社の資産運用では、単純に最も利回りの高い金融商品を選べばよいわけではありません。生命保険会社には、将来、契約者に保険金や給付金を支払うという大きな約束があります。そのため、いつ、どれくらいのお金を支払う必要があるのかを考えながら、...
FP 生命保険会社のデュレーションとは何か 保険金を支払う時期と国債の満期を合わせる理由編
生命保険会社は、契約者から受け取った保険料をそのまま保管しているわけではありません。将来の保険金や給付金の支払いに備えて、国債や社債、株式などで運用しています。そこで重要になるのが、単に高い利回りを得ることだけではありません。いつ保険金を支...
FP 生命保険会社はなぜ短い国債を買い始めたのか 若者の生保離れが国債運用まで変える理由編
生命保険会社といえば、長期間にわたって保険料を預かり、将来の保険金支払いに備えて超長期国債を保有する代表的な投資家でした。ところが、その生保の国債運用に変化が起きています。これまで中心だった償還まで15年、20年、30年といった超長期国債だ...
FP 社会保険料の仕組みは働き方の変化についていけるのか パート時代の制度改革編
社会保険制度を取り巻く働き方は大きく変化しています。フルタイムの正社員として毎月ほぼ同じ給与を受け取る人だけではありません。勤務時間が毎月変わるパート。複数の仕事を組み合わせる人。繁忙期と閑散期で収入が大きく変わる人。働く時間や収入が一定で...
FP 実際の給与で毎月社会保険料を計算すると何が起きるのか 標準報酬月額をなくすメリットと課題編
社会保険料は、毎月実際に受け取った給与をもとに計算すれば分かりやすいのではないか。給与が下がれば社会保険料も下がり、給与が増えれば社会保険料も増える。一見すると非常に公平な仕組みに思えます。現在は標準報酬月額を使うため、実際の給与が減ってい...
FP マイナンバーで社会保険料の計算は変えられるのか 実際の給与を毎月反映する仕組み編
現在の社会保険料は、毎月の実際の給与をそのまま基準として計算しているわけではありません。原則として4月から6月に支払われた報酬をもとに標準報酬月額を決め、その年の9月から翌年8月まで使います。この仕組みは、給与計算を手作業で行っていた時代に...