FP オルタナ投資で途中解約できないとはどういうことか 老後資金を投資するときに換金性が重要な理由編
投資商品を選ぶとき、多くの人は利回りや期待リターンを確認します。しかし、老後資金を運用する場合、それ以上に重要になることがあります。必要なときに現金へ戻せるかどうかです。オルタナティブ投資には、投資した資金を長期間引き出せなかったり、途中解...
人生100年時代
FP FP オルタナ投資のリターンはどう比較するのか 上場株式と同じ数字だけを見てはいけない理由編
オルタナティブ投資では、高いリターンが期待できることが魅力として挙げられることがあります。特にPEでは、上場株式にはない流動性リスクなどを引き受ける代わりに、追加的なリターンを狙います。そこで気になるのが、上場株式とオルタナ投資のどちらの運...
FP オルタナ投資の手数料はなぜ高くなりやすいのか リターンではなく手取り収益で比較する理由編
オルタナティブ投資では、高いリターンへの期待が注目されがちです。PEなどでは、上場株式にはないリスクを引き受けることで、追加的なリターンを狙います。しかし、投資家が実際に受け取れる利益を考えるときには、期待リターンだけを見ることはできません...
FP オルタナ投資はいくらまでならよいのか 資産全体に占める割合を先に考える理由編
オルタナティブ投資に興味を持つと、次に気になるのが「いくら投資すればよいのか」という問題です。記事によると、機関投資家のオルタナ資産への投資比率は約25%にまで高まっています。しかし、この数字をそのまま個人投資家へ当てはめることはできません...
FP オルタナ投資は個人にも必要なのか 機関投資家の運用方法をそのまま真似できない理由編
機関投資家の間では、オルタナティブ投資の存在感が高まっています。記事によると、英調査会社プレキンの調査では、機関投資家のオルタナ資産への投資比率は約25%に達しています。大学基金などではPEへの配分比率が非常に高い例もあります。こうした数字...
FP 不動産は本当に株式の分散投資になるのか 低相関だけでは判断できない理由編
オルタナティブ投資の代表的な資産の1つが不動産です。不動産は株式や債券などの伝統的資産とは異なる値動きをするとされ、分散投資の対象として利用されています。株式が値下がりしても不動産価格や賃料収入が同じように下落するとは限らないためです。しか...
FP オルタナ資産はなぜ価格変動が小さく見えるのか 時価が毎日つく上場株式との違い編
投資商品のリスクを判断するとき、多くの人が価格の値動きを確認します。大きく上がったり下がったりする商品はリスクが高く、値動きが小さい商品はリスクが低いと考えやすいからです。ところが、オルタナティブ資産では注意が必要です。PEや非上場不動産な...
FP オルタナ資産の低相関は本物なのか 価格が毎日つかないため値動きが小さく見える理由編
オルタナティブ投資のメリットとしてよく挙げられるのが、株式や債券などの伝統的資産との相関が低いことです。異なる値動きをする資産を組み合わせれば、ポートフォリオ全体のリスクを抑える効果が期待できます。ところが、オルタナ資産を見るときには注意し...
FP オルタナ投資で分散効果が期待できるのはなぜか 株式と違う値動きをする資産を持つ意味編
オルタナティブ投資というと、高いリターンを狙う投資というイメージを持つ人もいるでしょう。しかし、オルタナ投資にはもう1つ重要な目的があります。それがリスクの分散です。株式や債券とは異なる値動きをする資産をポートフォリオへ加えることで、資産全...
FP 相関係数とは何か 値動きの違う資産を組み合わせると投資リスクを減らせる理由編
分散投資では、「いくつの商品を持っているか」だけではなく、それぞれの資産がどのような値動きをするのかが重要です。株式を10銘柄持っていても、すべてがほぼ同じように値下がりするのであれば、十分な分散効果を得られないことがあります。そこで重要に...