FP 個人向け国債の最低金利0.05パーセントとは何か 市場金利が低下しても利率がゼロにならない仕組み編
個人向け国債には、金利がどれだけ低下しても一定の利率を確保する仕組みがあります。最低金利です。個人向け国債の変動10年、固定5年、固定3年には、いずれも年0.05パーセントという最低金利が設定されています。特に変動10年は半年ごとに適用利率...
FP
FP FP 金利低下局面ではなぜ固定金利が有利になるのか 高い金利を満期まで固定できる仕組み編
金利が上昇しているときには、変動金利の商品が注目されます。市場金利が上昇すれば、それに合わせて受取利子も増える可能性があるからです。しかし、金利の方向が反対になれば有利な商品も変わります。市場金利がピークを迎え、これから低下すると考えるので...
FP 金利上昇局面ではなぜ長期の固定金利商品を急いで買わない考え方があるのか さらに高い金利の商品が登場する可能性がある理由編
金利が上昇すると、定期預金や国債など元本重視の金融商品の魅力が高まります。これまで年0.1パーセントだった商品が年1パーセントになり、さらに年2パーセントになれば、「今のうちに高い金利を長期間固定したい」と考えるのは自然です。しかし、金利が...
FP 新窓販国債はなぜ額面100円より安く販売されることがあるのか 市場金利に合わせて国債価格を調整する仕組み編
新窓販国債の商品概要を見ると、募集価格が「額面100円につき99円32銭」などと表示されることがあります。100円返ってくる国債を、なぜ最初から100円で販売しないのでしょうか。これは値引き販売をしているわけではありません。国債の表面利率と...
FP 表面利率と応募者利回りは何が違うのか 額面100円より安く国債を買うと実際の利回りが高くなる仕組み編
国債の商品説明を見ると、「表面利率」と「応募者利回り」という二つの数字が掲載されていることがあります。例えば2026年8月募集の新窓販国債10年では、表面利率は年2.7パーセントでした。ところが応募者利回りは年2.788パーセントです。同じ...
FP 新窓販国債とは何か 個人向け国債より金利が高くても中途売却で元本割れする可能性がある理由編
国債を個人が購入する方法というと、個人向け国債を思い浮かべる人が多いでしょう。しかし、銀行や証券会社などの窓口で購入できる国債には、もう一つ「新窓販国債」と呼ばれるものがあります。新窓販国債には10年、5年、2年があり、いずれも固定金利です...
FP 個人向け国債と定期預金は何が違うのか 同じ元本重視の商品でも安全性の仕組みが違う理由編
まとまったお金を安全性重視で運用するとき、比較されやすいのが個人向け国債と銀行の定期預金です。どちらも株式や投資信託のように日々大きく価格が動く商品ではなく、一定の利子や利息を受け取りながら資金を置いておくために利用されます。そのため似た商...
FP 個人向け国債の中途換金調整額とは何か 元本割れを避けられても直前2回分の利子が差し引かれる理由編
個人向け国債の大きな特徴の一つが、発行から1年経過すれば原則として中途換金できることです。一般的な債券を満期前に売却すると、その時点の市場価格で取引されるため、金利上昇などによって元本割れする可能性があります。一方、個人向け国債では市場価格...
FP 個人向け国債はなぜ中途換金しても市場価格で売らなくてよいのか 国が額面で買い取る仕組み編
一般的な債券は、満期になる前に売却すると、その時点の市場価格で取引されます。そのため、購入後に市場金利が上昇して債券価格が下落すると、途中で売却した際に元本割れする可能性があります。ところが、個人向け国債には一般的な債券とは大きく異なる仕組...
FP 債券価格と金利はなぜ逆に動くのか 金利が上がると保有している国債の価格が下がる仕組み編
債券投資を理解するとき、最も重要な基本原則の一つが「金利が上がると債券価格は下がり、金利が下がると債券価格は上がる」という関係です。初めて聞くと不思議に感じるかもしれません。金利が上がるなら、国債の価値も上がりそうに思えるからです。しかし、...