FP 鉄道運賃値上げが社会保険料を押し上げる構造 通勤手当という見えない負担増
鉄道運賃の値上げは、単なる家計負担の問題にとどまりません。通勤手当の増額を通じて、社会保険料の負担まで押し上げる構造があるためです。一見すると給与が増えているように見える一方で、実際には手取りが減るという逆転現象が起き得ます。この仕組みを理...
人生100年時代
FP FP 総括：DC制度はどこへ向かうべきか（再設計編）
確定拠出年金（DC）制度は、老後資産形成を支える中核的な仕組みとして導入されてきました。しかし、制度創設から四半世紀が経過した現在、その設計は現実の行動や環境と乖離しつつあります。本シリーズでは、助言禁止、自己責任、デフォルト設計、ガバナン...
FP 年金制度は“選ばせる制度”でよいのか（思想編）
確定拠出年金（DC）は、加入者が自ら運用を選択する制度として設計されています。この仕組みは「選択の自由」を重視した制度といえます。しかし、これまで見てきたように、現実の運用行動や制度構造を踏まえると、「選ばせること」そのものが最適な制度設計...
FP 運営管理機関は本当に中立なのか（利益相反編）
確定拠出年金（DC）は、加入者自身が運用を選択する制度とされています。その前提として、制度を支える運営管理機関は「中立」であることが求められています。しかし、この「中立性」は本当に担保されているのでしょうか。制度の構造を見ていくと、避けがた...
FP 企業型DCは誰のための制度か（ガバナンス編）
企業型確定拠出年金（企業型DC）は、従業員の老後資産形成を支援する制度として導入されています。しかし、その運営構造を見ていくと、「本当に従業員のための制度として機能しているのか」という疑問が浮かび上がります。制度の目的と実態の間にズレがある...
FP デフォルト設計がすべてを決める（制度設計編）
確定拠出年金（DC）は、加入者が自ら運用商品を選択する制度とされています。しかし実際には、多くの加入者が積極的に商品選択を行っているわけではありません。その結果、制度の成果を大きく左右しているのは、個々の判断能力ではなく「最初に何が設定され...
FP DCは自己責任制度なのか（制度設計の限界編）
確定拠出年金（DC）は、「自己責任で運用する制度」として語られることが多い制度です。加入者自身が運用商品を選択し、その結果が将来の給付額に直結するためです。しかし、この「自己責任」という言葉は、本当に制度の本質を正しく表しているのでしょうか...
FP 確定拠出年金における「助言禁止」の限界と制度再設計の論点
確定拠出年金（DC）は、自ら運用を選択することによって老後資産を形成する制度です。しかし、日本では「助言禁止」という強い規制が存在し、この制度の本来の機能を十分に発揮できていないのではないかという議論が高まっています。制度は加入者保護を目的...
FP 士業は「仕事をする人」から「判断を提供する人」へ 構造変化の総括
士業の役割は、これまで長く「実務を正確に処理すること」にありました。申告、登記、手続きといった業務を通じて、制度の中での正確性を担保する存在として機能してきました。しかし、オンライン化と情報環境の変化により、その前提は大きく揺らいでいます。...
FP “売らなくても売れる状態”はどう作るのか 信頼と需要の最終設計
これまで見てきた通り、オンライン時代の士業は、移動や実務に依存しない新しい構造へと移行しつつあります。その中で最終的に目指すべき状態が、「売らなくても売れる状態」です。これは単なる理想論ではなく、構造として実現可能なものです。ただし、その実...