FP レアメタルとは何か 産業を支える重要鉱物編
スマートフォンや電気自動車（EV）、半導体、航空機など、現代の産業を支える製品には「レアメタル」と呼ばれる金属が数多く使われています。近年はAIや脱炭素社会への移行が進む中で、その重要性はますます高まっています。一方で、レアメタルは産出国が...
投資
FP FP レアアースとは何か ハイテク産業を支える希少資源編
スマートフォンや電気自動車（EV）、風力発電、AI関連機器など、私たちの生活を支える最先端技術には欠かせない資源があります。その代表が「レアアース」です。近年は米中対立や経済安全保障の議論の中でレアアースがたびたび話題になりますが、「レアメ...
FP AI時代に資源価格はどう変わるのか 銅高騰と鉄スクラップ・金価格から読み解く資源市場編
AIブームが世界の資源市場を大きく変えています。かつて資源価格は景気の良し悪しを映す鏡と考えられてきました。しかし現在は、AIやデータセンター、電気自動車（EV）の普及という構造的な需要が価格形成に強く影響するようになっています。一方で、同...
FP コア・サテライト戦略とは何か インデックス投資を中心に資産を育てる方法編
資産運用にはさまざまな方法があります。「すべてインデックスファンドで運用すべきだ」という考え方もあれば、「個別株で大きな利益を狙いたい」という考え方もあります。実際には、その両方の長所を取り入れた運用方法があります。それが「コア・サテライト...
FP ボーグル哲学とは何か インデックス投資の父が残した教え編
インデックス投資について学んでいると、必ずと言ってよいほど登場する人物がいます。ジョン・C・ボーグル氏です。世界最大級の運用会社バンガードを創設し、世界初の個人向けインデックスファンドを世に送り出したことから、「インデックス投資の父」と呼ば...
FP パッシブ運用は本当に市場をゆがめるのか 近年の論争を考える編
インデックスファンドやETFの普及によって、パッシブ運用は世界の資産運用の中心になりました。低コストで分散投資ができることから、多くの個人投資家が長期資産形成の手段として活用しています。一方で、「パッシブ運用が増え過ぎると市場がゆがむのでは...
FP ベンチマークとは何か 運用成績を比較する基準編
投資信託の運用報告書や運用会社のホームページを見ると、「ベンチマーク」という言葉がよく登場します。「S&P500をベンチマークとする」「TOPIXを上回る運用成果を目指す」といった説明を目にしたことがある方も多いでしょう。しかし、ベンチマー...
FP トラッキングディファレンスとは何か インデックスファンドを比較する重要指標編
インデックスファンドを選ぶ際、多くの人は信託報酬の低さに注目します。もちろん運用コストは重要ですが、それだけでファンドの優劣を判断することはできません。同じ指数に連動する商品でも、実際の運用成績には違いがあります。その違いを確認する上で重要...
FP トラッキングエラーとは何か 指数と運用成績がずれる理由編
インデックスファンドは「指数と同じ値動きを目指す投資信託」です。しかし、実際の運用成績を見ると、ベンチマークとしている指数と全く同じ成績になることはほとんどありません。「S&P500に連動するファンドなのに、指数より少し成績が悪い」「同じ指...
FP 時価総額加重指数とは何か 指数はどのように作られるのか編
株式投資では、S&P500やMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）、TOPIXなど、さまざまな株価指数が利用されています。これらの指数に共通する特徴の一つが「時価総額加重方式」です。投資信託やETFに投資している人で...