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インデックスファンドやETFの普及によって、パッシブ運用は世界の資産運用の中心になりました。低コストで分散投資ができることから、多くの個人投資家が長期資産形成の手段として活用しています。一方で、「パッシブ運用が増え過ぎると市場がゆがむのでは...

投資信託の運用報告書や運用会社のホームページを見ると、「ベンチマーク」という言葉がよく登場します。「S&P500をベンチマークとする」「TOPIXを上回る運用成果を目指す」といった説明を目にしたことがある方も多いでしょう。しかし、ベンチマー...

インデックスファンドを選ぶ際、多くの人は信託報酬の低さに注目します。もちろん運用コストは重要ですが、それだけでファンドの優劣を判断することはできません。同じ指数に連動する商品でも、実際の運用成績には違いがあります。その違いを確認する上で重要...

インデックスファンドは「指数と同じ値動きを目指す投資信託」です。しかし、実際の運用成績を見ると、ベンチマークとしている指数と全く同じ成績になることはほとんどありません。「S&P500に連動するファンドなのに、指数より少し成績が悪い」「同じ指...

株式投資では、S&P500やMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）、TOPIXなど、さまざまな株価指数が利用されています。これらの指数に共通する特徴の一つが「時価総額加重方式」です。投資信託やETFに投資している人で...

「オルカン」という言葉を耳にする機会が増えました。新NISAの普及とともに、全世界株式へ投資できるインデックスファンドが人気を集めています。その代表的なベンチマークが、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI ACWI）...

世界の株式市場について調べていると、「S&P500に連動する投資信託」「S&P500へ積立投資」といった言葉を目にすることが多くあります。新NISAの普及もあり、日本でもS&P500を投資対象とするインデックスファンドは人気を集めています。...

近年、「新NISAを始めるならインデックスファンドがおすすめ」「ETFは手数料が安い」といった言葉を耳にする機会が増えました。どちらもS&P500や全世界株式などの指数に連動する商品が多く、「同じものではないのか」と感じる方も少なくありませ...

市場平均に勝つことが資産運用の常識だった時代に、「市場平均をそのまま買う」という逆転の発想が誕生しました。それがインデックス投資です。2026年8月、米国で世界初の個人向けインデックス投資信託が誕生してから50年を迎えました。当初は「誰も買...

「投資で市場平均に勝ち続けることは難しい。」この考え方は、現代ファイナンスの研究で繰り返し示されてきました。それならば、市場平均そのものへ投資した方が合理的ではないか。こうした発想から生まれたのが「インデックス投資」です。現在では世界中の個...