FP コア・サテライト戦略とは何か インデックス投資を中心に資産を育てる方法編
資産運用にはさまざまな方法があります。「すべてインデックスファンドで運用すべきだ」という考え方もあれば、「個別株で大きな利益を狙いたい」という考え方もあります。実際には、その両方の長所を取り入れた運用方法があります。それが「コア・サテライト...
投資
FP FP ボーグル哲学とは何か インデックス投資の父が残した教え編
インデックス投資について学んでいると、必ずと言ってよいほど登場する人物がいます。ジョン・C・ボーグル氏です。世界最大級の運用会社バンガードを創設し、世界初の個人向けインデックスファンドを世に送り出したことから、「インデックス投資の父」と呼ば...
FP パッシブ運用は本当に市場をゆがめるのか 近年の論争を考える編
インデックスファンドやETFの普及によって、パッシブ運用は世界の資産運用の中心になりました。低コストで分散投資ができることから、多くの個人投資家が長期資産形成の手段として活用しています。一方で、「パッシブ運用が増え過ぎると市場がゆがむのでは...
FP ベンチマークとは何か 運用成績を比較する基準編
投資信託の運用報告書や運用会社のホームページを見ると、「ベンチマーク」という言葉がよく登場します。「S&P500をベンチマークとする」「TOPIXを上回る運用成果を目指す」といった説明を目にしたことがある方も多いでしょう。しかし、ベンチマー...
FP トラッキングディファレンスとは何か インデックスファンドを比較する重要指標編
インデックスファンドを選ぶ際、多くの人は信託報酬の低さに注目します。もちろん運用コストは重要ですが、それだけでファンドの優劣を判断することはできません。同じ指数に連動する商品でも、実際の運用成績には違いがあります。その違いを確認する上で重要...
FP トラッキングエラーとは何か 指数と運用成績がずれる理由編
インデックスファンドは「指数と同じ値動きを目指す投資信託」です。しかし、実際の運用成績を見ると、ベンチマークとしている指数と全く同じ成績になることはほとんどありません。「S&P500に連動するファンドなのに、指数より少し成績が悪い」「同じ指...
FP 時価総額加重指数とは何か 指数はどのように作られるのか編
株式投資では、S&P500やMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）、TOPIXなど、さまざまな株価指数が利用されています。これらの指数に共通する特徴の一つが「時価総額加重方式」です。投資信託やETFに投資している人で...
FP MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスとは何か 全世界株投資の代表指数編
「オルカン」という言葉を耳にする機会が増えました。新NISAの普及とともに、全世界株式へ投資できるインデックスファンドが人気を集めています。その代表的なベンチマークが、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI ACWI）...
FP S&P500指数とは何か 世界で最も有名な株価指数編
世界の株式市場について調べていると、「S&P500に連動する投資信託」「S&P500へ積立投資」といった言葉を目にすることが多くあります。新NISAの普及もあり、日本でもS&P500を投資対象とするインデックスファンドは人気を集めています。...
FP インデックスファンドとETFは何が違うのか 同じ指数でも仕組みが異なる理由編
近年、「新NISAを始めるならインデックスファンドがおすすめ」「ETFは手数料が安い」といった言葉を耳にする機会が増えました。どちらもS&P500や全世界株式などの指数に連動する商品が多く、「同じものではないのか」と感じる方も少なくありませ...