トークン化預金という言葉を聞くと、ビットコインなどの暗号資産のような新しいお金を想像するかもしれません。
しかし、トークン化預金の出発点にあるのは、私たちが普段利用している銀行預金です。
銀行口座にある預金をデジタル上のトークンとして表現し、ブロックチェーンなどの技術を使って移転できるようにします。
つまり、新しい通貨をゼロからつくるというより、これまでの銀行預金を新しい技術によって動かしやすくする仕組みと考えると分かりやすいでしょう。
普通預金とは何か
まず、私たちが銀行に預けている普通預金について考えてみます。
例えば、銀行口座に100万円の残高があるとします。
銀行の金庫に自分専用の100万円が保管されているわけではありません。
銀行は預金者から預かった資金を企業や個人への融資などに活用しています。
預金者が持っているのは、銀行に対して100万円を払い戻してもらえる権利です。
銀行側から見れば預金は負債であり、預金者側から見れば金融資産になります。
私たちは銀行振込やデビットカードなどを利用することで、この預金を決済に利用しています。
トークン化預金とは何か
トークン化預金も基本的には銀行預金です。
大きく違うのは、その預金をデジタル上のトークンとして表現し、ブロックチェーンなどの分散型台帳上で移転できるようにする点です。
例えば、銀行口座にある100万円の一部をトークン化し、企業への支払いなどに利用する仕組みが考えられます。
トークンが移転すれば、それに対応して預金の権利も移転します。
重要なのは、トークンそのものが独立した投資商品になるわけではないことです。
あくまで銀行に対する預金債権をデジタル技術によって扱いやすくしたものです。
なぜ預金をわざわざトークン化するのか
現在の銀行預金もすでにデジタル化されています。
給与が振り込まれても、銀行の金庫に自分の名前を書いた現金が追加されるわけではありません。
銀行のシステム上の数字が変わります。
それなら、なぜさらにトークン化する必要があるのでしょうか。
大きな理由の1つが、お金の移転と取引を同じデジタル基盤上で処理しやすくなることです。
従来の銀行システムでは、銀行ごとにシステムが分かれており、銀行をまたいで送金すると複数の処理が必要になります。
特に国際送金では複数の銀行や決済システムを経由することがあり、着金まで時間がかかります。
トークン化預金を共通の基盤上で移転できれば、こうした処理を大幅に効率化できる可能性があります。
銀行口座との関係
トークン化預金が普及したとしても、銀行口座そのものがすぐになくなるわけではありません。
銀行口座にある預金と、ブロックチェーン上のトークン化預金を連動させる仕組みが基本になります。
例えば、銀行口座から10万円をトークン化した場合、その10万円について二重に使えない仕組みが必要です。
銀行口座にも10万円が残り、同時に10万円分のトークンも使えるのであれば、お金が二重に存在することになってしまいます。
そのため、銀行の預金システムとトークンを管理するシステムを正確に連携させなければなりません。
ここはトークン化預金を実用化するうえで非常に重要な部分です。
普通預金との最大の違い
普通預金とトークン化預金の最大の違いは、お金の価値そのものではなく、お金を動かす仕組みにあります。
普通預金では、銀行の既存システムや銀行間決済網を使って資金を移動します。
トークン化預金では、ブロックチェーンなどのデジタル基盤を使って預金に対する権利を移転します。
これによって、夜間や休日を含めた24時間365日の送金がしやすくなります。
さらに、条件を満たした瞬間に自動的に支払いを実行するような仕組みも考えられます。
単に銀行振込が速くなるだけではなく、お金そのものに取引条件を組み込める可能性があるところも重要です。
預金保険制度との関係
トークン化預金を考えるうえで重要なのが、銀行が破綻した場合に預金者がどう保護されるかです。
一般的な銀行預金は、それぞれの国の預金保険制度によって一定範囲が保護されています。
トークン化預金についても、銀行預金として制度設計されていれば預金保険制度の対象になるケースがあります。
これは暗号資産や一般的なステーブルコインとの大きな違いになる可能性があります。
ただし、トークン化預金であれば世界中どこでも自動的に預金保険の対象になるという意味ではありません。
どのような法的性質を持つのか、どの国の制度が適用されるのかによって扱いは異なります。
実際に利用する場合には、預金保険の対象になるのかを確認することが重要です。
暗号資産とは根本的に違う
トークンという言葉から暗号資産を連想しやすいのですが、両者は分けて考える必要があります。
ビットコインなどの暗号資産は、銀行預金そのものではありません。
価格も市場の需給によって大きく変動します。
一方、銀行が発行するトークン化預金は、基本的には銀行預金と同じ価値を持つように設計されます。
例えば1万円分のトークン化預金であれば、基本的には1万円の銀行預金として扱われます。
価格上昇を期待して保有する投資商品というより、決済や送金を効率化するためのお金です。
銀行預金そのものが進化する
これまで金融のデジタル化というと、インターネットバンキングやスマートフォン決済など、銀行預金を利用する方法の変化が中心でした。
トークン化預金はさらに一歩進みます。
預金を利用する画面だけをデジタル化するのではなく、預金を移転する金融インフラそのものを変えようとしているからです。
世界の大手銀行やSwiftがトークン化預金の実証実験を進めている背景には、この可能性があります。
今後重要になるのは、個々の銀行がトークン化預金を発行するだけではありません。
異なる銀行のトークン化預金を相互に交換できる仕組みをつくれるかどうかです。
ここまで実現して初めて、現在の銀行間送金を大きく変える金融インフラになる可能性があります。
結論
トークン化預金と普通預金は、まったく別のお金ではありません。
どちらも基本的には銀行に対する預金者の権利です。
大きく違うのは、その預金をどのような仕組みで動かすかです。
普通預金は銀行の既存システムや銀行間決済網を通じて移転しますが、トークン化預金ではブロックチェーンなどの技術を使って預金に対する権利をデジタル上で移転します。
その結果、24時間365日の送金や国際送金の高速化、取引と支払いの自動化などが実現する可能性があります。
トークン化預金を理解するときは、新しい暗号資産が登場したと考えるより、私たちがすでに使っている銀行預金そのものが新しい金融インフラに対応し始めたと考えると分かりやすいでしょう。
参考
日本経済新聞 2026年9月15日 朝刊 トークン化預金、国際送金即時に