NISAには1800万円の非課税保有限度額があります。
年間投資枠は最大360万円なので、毎年360万円ずつ投資すれば最短5年間で1800万円に到達します。
そのため、
「NISAは5年で埋めた方が得」
「できるだけ早く1800万円を投資した方がよい」
という考え方を目にすることがあります。
確かに十分な余裕資金があるなら、早く投資することで運用期間を長く取れるというメリットがあります。
しかし、5年間で1800万円を投資するには平均すると年間360万円、月30万円もの資金が必要です。
投資の効率だけを考えて5年で枠を埋めようとすると、生活に必要な現金まで投資してしまう可能性があります。
5年で埋めることが有利かどうかは、NISAの制度だけではなく家計全体から考える必要があります。
5年で1800万円を投資するとはどういうことか
NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせて年間最大360万円を投資できます。
したがって毎年上限まで利用すると、
1年目に360万円
2年目までに720万円
3年目までに1080万円
4年目までに1440万円
5年目までに1800万円
となります。
これがNISAを5年で埋めるという意味です。
ただし、これは制度上可能な最短期間を示しているだけです。
5年以内に1800万円を投資することを政府が推奨しているという意味ではありません。
まして、5年間で使い切らなければ非課税保有限度額そのものがなくなるわけでもありません。
早く投資すると運用期間を長く取れる
早く投資する最大のメリットは、資金を市場で運用する期間を長く確保できることです。
例えば40歳の人が100万円を投資するとします。
40歳で投資して65歳まで運用すれば、運用期間は25年間あります。
50歳になってから同じ100万円を投資すれば、65歳までの運用期間は15年間です。
投資期間が長ければ、その間に収益を得る機会も長くなります。
さらに運用によって得られた利益を再び運用することで、利益が利益を生む複利効果も期待できます。
長期的に成長する資産へ投資するという前提で考えれば、余裕資金を長期間現金として置いておくより、早く市場へ投入することに合理性がある場合があります。
複利は時間が長いほど働きやすい
例えば100万円を年率5パーセントで運用できたと仮定します。
1年後には105万円です。
さらに翌年も5パーセント増えれば、最初の100万円だけではなく前年に増えた5万円にも収益が生じます。
この繰り返しが複利です。
もちろん実際の投資では毎年一定の5パーセントで増えるわけではありません。
値下がりする年もあります。
それでも長期投資では、運用期間そのものが重要な要素になります。
そのため十分な余裕資金がある人にとっては、投資を必要以上に先送りしないことにも意味があります。
早く投資すれば必ず有利とは限らない
ただし、早く投資すれば必ず資産が増えるわけではありません。
投資した直後に株式市場が大きく下落することもあります。
例えば1800万円を比較的早い時期に投資した直後、市場全体が30パーセント下落したとします。
単純化すれば、評価額は1260万円まで減少します。
540万円の評価損です。
その後相場が回復すれば問題は小さくなるかもしれません。
しかし回復まで何年かかるかは事前には分かりません。
投資には、
早く投資することで運用期間を長くできるメリット
と、
早い段階で多くのお金を市場へ投入する価格変動リスク
の両方があります。
5年で埋めると一括投資に近づく
1800万円を30年かけて少しずつ投資する場合と、5年間で投資する場合を比べると、後者の方が早い段階から多くの資金を市場に置くことになります。
完全な一括投資ではありませんが、投資時期を前倒しするという意味では一括投資に近い性格を持ちます。
相場がその後上昇すれば、早く投資した方がその上昇の恩恵を受けやすくなります。
一方、投資直後に大きく下落すれば、早く投資した分だけ評価額の変動も大きくなります。
これに対して毎月少額ずつ長期間投資すれば、購入時期を分散できます。
高いときにも買いますが、相場が下落したときにも購入できます。
どちらが将来有利になるかは、将来の相場の動きによって変わります。
年間360万円は月30万円になる
5年で1800万円を投資するとき、投資額の大きさも考える必要があります。
年間360万円は月平均30万円です。
例えば手取り月収50万円の人が、給与から毎月30万円を投資するとします。
残るのは20万円です。
そこから住宅費、食費、水道光熱費、通信費、保険料などを支払わなければなりません。
家族がいれば教育費なども必要になります。
5年で枠を埋めることを最優先すると、
旅行を過度に我慢する
必要な買い物を先送りする
生活防衛資金を減らす
預金をほとんど投資へ移す
といった状態になる可能性があります。
資産形成の速度は上がっても、現在の生活が苦しくなるかもしれません。
預金から投資する場合も注意する
給与から年間360万円を投資できなくても、すでに多額の預金があれば5年間で1800万円を投資できる場合があります。
例えば2000万円の預金を持っている人なら、そこから毎年360万円ずつNISAへ移すこともできます。
しかし2000万円すべてが余裕資金とは限りません。
住宅購入のための500万円が含まれているかもしれません。
子どもの教育費として300万円必要になるかもしれません。
生活防衛資金として300万円残しておきたい場合もあります。
預金残高だけを見て、
1800万円あるから5年間で投資できる
と考えるのではなく、そのお金の使い道を確認する必要があります。
生活防衛資金まで投資すると何が起こるのか
例えば預金が1000万円あり、その大部分をNISAなどで投資した結果、現金が100万円になったとします。
その直後に失業して、半年間収入が大幅に減ったらどうなるでしょうか。
さらに同じ時期に株式市場が下落しているかもしれません。
生活費を確保するため、値下がりした投資信託を売却することになれば、長期投資を続けることができなくなります。
この場合、問題だったのは株価が下落したことだけではありません。
株価が下落しても売らなくて済む現金を残していなかったことにもあります。
早く投資するメリットは、長期間保有できて初めて生かしやすくなります。
投資できる金額と投資してよい金額は違う
銀行口座に360万円あるなら、制度上はその年に360万円をNISAで投資できる可能性があります。
しかし、投資できることと投資してよいことは同じではありません。
その360万円のうち、
100万円は生活防衛資金
100万円は2年後の自動車購入資金
60万円は来年の旅行や大型支出の資金
だったとします。
そうであれば長期間投資できる余裕資金は100万円です。
NISAの年間投資枠が360万円残っていても、家計から見た投資可能額は100万円と考えることができます。
制度の上限ではなく、お金の目的から投資額を決めることが重要です。
5年で埋める人と20年かける人に優劣はない
十分な資産と安定した収入があり、1800万円を投資しても生活にまったく影響しない人なら、5年間で非課税保有限度額を使うことは一つの選択肢です。
一方、毎月5万円を投資する人なら年間60万円です。
同じペースを続ければ1800万円を投資するには30年かかります。
それでも間違ったNISAの使い方ではありません。
毎月3万円しか投資できないなら3万円でも構いません。
重要なのは、
何年間で1800万円を埋めたか
ではなく、
無理なく長期間投資を続けられたか
です。
他人の投資速度と競争する必要はありません。
途中で投資額を変えてもよい
人生の支出は一定ではありません。
20代や30代では住宅購入があるかもしれません。
40代や50代には子どもの教育費が大きくなる家庭もあります。
その後、教育費や住宅ローンの負担が減れば家計に余裕が生まれることがあります。
そのため、
最初の5年間は毎月3万円
教育費が減ったら毎月10万円
退職前にさらに投資額を増やす
という方法も考えられます。
最初から一定の速度で1800万円を目指す必要はありません。
家計の状況に応じて投資額を変える方が、長期間続けやすい場合があります。
早く投資することより長く持てることを考える
投資では市場にいる時間が重要だといわれます。
しかし市場に長くいるためには、途中で売らなくても済む家計が必要です。
生活費まで投資して5年間で1800万円を埋めても、6年目に現金が必要になって売却するのであれば、長期投資という目的から外れてしまう可能性があります。
反対に投資額が少なくても、生活防衛資金を十分確保し、相場下落時にも売らずに保有を続けられるなら、長期投資を実践しやすくなります。
投資速度だけではなく、
その資産を何年間持ち続けられるのか
まで考えることが重要です。
5年という数字を目標にしない
NISAを5年で埋めるという考え方が広がると、5年より遅いことが不利であるように感じる場合があります。
しかし5年という数字は、年間360万円と非課税保有限度額1800万円から計算した制度上の最短期間にすぎません。
家計にとっての最適期間ではありません。
ある人には5年が適しているかもしれません。
別の人には10年、20年、30年が適しているかもしれません。
資産形成では、制度が決めた数字より自分の生活が決める数字の方が重要なのです。
結論
NISAを5年で埋めることには、余裕資金を早く市場へ投入し、運用期間を長く確保できるというメリットがあります。
長期間運用できれば、複利効果を得られる可能性も高まります。
一方、5年間で1800万円を投資するには年間360万円、月平均30万円もの資金が必要です。
そのため非課税保有限度額を早く使うことだけを優先すると、生活防衛資金や近い将来使うお金まで投資してしまう可能性があります。
また早い段階で多くの資金を市場へ投入すれば、投資直後の相場下落による影響も大きくなります。
5年で1800万円を投資できることと、5年で投資した方がよいことは同じではありません。
十分な余裕資金がある人なら早く投資する。
教育費などが大きい時期なら投資額を抑える。
家計に余裕が生まれたら投資額を増やす。
このように自分の生活に合わせて利用すればよいのです。
NISAで大切なのは、1800万円を誰より早く埋めることではありません。
相場が悪いときにも生活に困らず、投資資産を長期間持ち続けられる状態をつくることです。
投資のスピードより、続けられる家計をつくることの方が長期の資産形成では重要なのです。
参考
日本経済新聞 2026年9月7日 夕刊 現金枯渇民 NISAを優先するあまり