60歳は、多くの人にとって人生の大きな節目になります。

定年退職を迎える人もいれば、再雇用や再就職で働き続ける人もいます。退職金を受け取り、年金受給を見据えながら、これからの人生設計を考え始める時期でもあります。

しかし、お金の管理方法を現役時代のまま続けている人は少なくありません。

人生100年時代では、60歳は資産運用の「終わり」ではなく、「第二ステージの始まり」です。

だからこそ、このタイミングで資産配分を見直すことが重要になります。

現役時代と退職後では資産運用の目的が違う

現役時代は給与収入があります。

毎月の収入があるため、一時的に資産価格が下落しても、積立投資を続けながら回復を待つことができます。

一方、退職後は状況が変わります。

生活費は年金や資産の取り崩しによって賄うことになります。

収入よりも資産そのものが生活を支える時代になるため、大きな値下がりに耐えにくくなります。

つまり、「資産を増やすこと」から、「資産を長く維持すること」へと目的が変わるのです。

資産配分を見直すことが最大のリスク対策

資産運用では、どの商品を買うか以上に重要なのが資産配分です。

株式だけに偏れば、市場の急落時に大きな影響を受けます。

一方で、預金だけではインフレによって資産価値が目減りする可能性があります。

そのため、60歳以降は株式、債券、預金などを適切に組み合わせることが重要です。

例えば、生活費として必要な資金は預金や個人向け国債で安定性を確保し、長期間使う予定のない資金は全世界株式などの成長資産で運用する方法も考えられます。

資産を役割ごとに分けることで、安心と成長を両立しやすくなります。

人生100年時代では、「長生きすること」がお金の最大のリスクになる場合があります。

60歳で退職した場合、その後30年以上生活する可能性があります。

医療技術の進歩により、健康寿命も延びています。

そのため、安全資産だけで運用すると、資産が十分に増えず、物価上昇にも対応しにくくなります。

逆に、リスク資産だけに偏れば、大きな市場変動に生活が左右される可能性があります。

長寿リスクに備えるには、守る資産と育てる資産を組み合わせることが欠かせません。

資産配分は、一度決めたら終わりではありません。

家族構成が変わることもあります。

年金の受給が始まることもあります。

医療費や介護費用が必要になることもあります。

こうしたライフイベントに応じて、数年ごとに資産配分を見直すことが重要です。

年齢だけでなく、自分の生活環境や将来の予定に合わせて柔軟に調整していくことが、安心した老後につながります。

資産配分を考える際には、税金も重要な要素になります。

退職金の受け取り方、年金課税、NISAの活用、相続対策など、お金に関する制度は複雑に関係しています。

税理士には税務申告だけでなく、これらを総合的に整理し、お客様が安心して将来設計できるよう支援する役割が期待されています。

資産運用そのものを勧めるのではなく、お客様の人生設計に合った資産管理を一緒に考えることが、これからの税理士の価値になっていくでしょう。

60歳は資産運用を終える年齢ではありません。

人生100年時代では、ここから新しい資産管理が始まります。

大切なのは、収益だけを追い求めることでも、安全性だけを重視することでもありません。

生活資金、成長資金、予備資金という役割を意識しながら、自分に合った資産配分を考えることです。

これからの30年、40年を安心して暮らすためには、資産を「増やす」視点だけでなく、「守りながら育てる」視点が欠かせません。

60歳は、その第一歩を踏み出す絶好のタイミングなのです。

日本経済新聞（2026年6月28日朝刊）

国債個人購入促進を議論　自民、相続税を減税　国民民主はNISA対象に　日銀減額で「受け皿」期待