新NISAの普及によって、多くの人が投資に関心を持つようになりました。

資産形成期において投資は重要です。長期・積立・分散投資によって資産を育てることは、人生100年時代の必須スキルといえるでしょう。

しかし人生後半戦になると、求められる能力は少し変わってきます。

60代、70代、80代になると重要なのは、「いかに増やすか」だけではありません。

「いかに減らさないか」

「いかに使い切らないか」

「いかに安心して使うか」

が大きなテーマになります。

今回は人生後半戦において本当に必要なのは投資力なのか、それとも家計管理力なのかについて考えてみます。

資産形成期と資産活用期は違う

現役時代は収入があります。

給与が入り、ボーナスがあり、失敗してもやり直す時間があります。

だからこそ投資で資産を増やすことが重要になります。

一方、退職後は状況が変わります。

主な収入源は、

・公的年金

・企業年金

・退職金

・金融資産

になります。

収入を増やすことよりも、限られた資産を長く維持することが重要になります。

資産形成期と資産活用期では、お金との付き合い方そのものが変わるのです。

老後破綻の原因は投資失敗だけではない

老後資金が不足する理由として、投資の失敗が注目されることがあります。

しかし実際には、

・生活費の把握不足

・固定費の増加

・医療費の負担

・住宅維持費

・家族への支援

などが原因になるケースも少なくありません。

どれだけ大きな資産を持っていても、支出管理ができなければ資産は減っていきます。

反対に、収入と支出のバランスを管理できれば、資産寿命を大きく延ばすことができます。

家計管理は資産防衛の第一歩

投資は資産を増やす技術です。

家計管理は資産を守る技術です。

人生後半戦では後者の重要性が高まります。

例えば、

毎月1万円の無駄な支出を削減できれば、

年間12万円

10年間で120万円

20年間で240万円

になります。

投資で年数％の運用益を追求することも大切ですが、確実に減らせる支出を見直す効果は決して小さくありません。

家計管理は最も確実な資産防衛策なのです。

固定費は静かに家計を蝕む

人生後半戦で特に注意したいのが固定費です。

現役時代に契約したままの

・保険

・通信費

・サブスクリプション

・車の維持費

・使わない会員サービス

などが残っていることがあります。

毎月数千円でも長期間続けば大きな負担になります。

固定費は一度見直せば効果が継続するため、老後の家計改善では最優先のテーマになります。

投資より難しい取り崩し

資産形成期は積み立てればよいので比較的シンプルです。

しかし退職後は、

「どのくらい使ってよいのか」

という新たな悩みが生まれます。

使い過ぎれば資金が尽きる不安があります。

逆に使わなければ人生の楽しみを失います。

老後のお金の問題は、増やすことよりも取り崩すことの方が難しい場合があります。

その意味では、投資力よりも家計管理力や支出設計力の方が重要になる場面も少なくありません。

家計管理力は認知症対策にもなる

人生後半戦には認知機能の低下というリスクもあります。

複雑な投資判断は年齢とともに負担になります。

一方、

・口座の整理

・支出の見える化

・契約の整理

・家族との情報共有

は認知症対策にもつながります。

資産を増やすことだけでなく、管理しやすい状態を作ることも重要な資産防衛です。

GPIFに学ぶ長期運用の考え方

世界最大級の機関投資家であるGPIFは、短期的な値動きを追いかけません。

資産全体のバランスを重視しています。

人生後半戦の個人も同じです。

株価の上下に一喜一憂するより、

・生活費は確保できているか

・現金は十分か

・医療費に備えているか

・家族が資産を把握しているか

を確認する方が重要です。

資産運用は家計管理の土台の上に成り立つものなのです。

結論

人生後半戦に必要なのは投資力だけではありません。むしろ家計管理力こそが資産防衛の中心になります。

退職後は資産形成期から資産活用期へ移行します。重要なのはどれだけ増やすかではなく、どれだけ長く維持し、安心して使えるかです。固定費の見直しや支出管理、取り崩し計画、家族との情報共有などは、投資以上に老後生活の安定に直結します。

人生後半戦のお金の成功とは、資産額の多さだけではありません。限られた資産を上手に管理し、自分らしい人生を最後まで送れることこそ、本当の資産防衛なのではないでしょうか。

参考

日本経済新聞朝刊 2026年6月20日

＜家計の法律クリニック＞後払い決済、法規制なし

弁護士志賀剛一氏