会社の財務分析では、「自己資本比率」と並んで重要視される指標に「流動比率」があります。

自己資本比率は会社の長期的な安全性を示す指標ですが、流動比率は「近いうちに支払期限が来る負債をきちんと支払えるか」という短期的な支払能力を示す指標です。

利益が出ていても、現金が不足すれば会社は支払いができなくなります。そのため、銀行は融資を審査する際、自己資本比率だけでなく流動比率も確認し、企業の資金繰りに問題がないかを判断しています。

今回は、流動比率の計算方法や自己資本比率との違い、銀行がどのような点に注目しているのかを解説します。

流動比率とは

流動比率とは、1年以内に現金化できる資産で、1年以内に返済しなければならない負債をどれだけカバーできるかを示す指標です。

計算式は次のとおりです。

流動比率＝流動資産÷流動負債×100

流動資産には、

現金・預金
売掛金
受取手形
商品・製品・原材料などの棚卸資産

などが含まれます。

一方、流動負債には、

買掛金
支払手形
未払金
1年以内に返済する借入金

などが含まれます。

流動比率は、会社が近い将来の支払いに対応できるかを判断する基本的な財務指標です。

流動比率の目安

一般的には、

200％以上であれば非常に安全
120～200％程度であれば概ね健全
100％を下回る場合は注意が必要

と考えられています。

流動比率が100％未満ということは、短期間で支払う負債の方が、短期間で現金化できる資産より多い状態です。

もちろん、一時的な要因で100％を下回ることもありますが、長期間続く場合は資金繰りに注意が必要になります。

自己資本比率との違い

自己資本比率と流動比率は、どちらも会社の安全性を見る指標ですが、評価する視点が異なります。

自己資本比率は、

「長期的に安定した財務体質か」

を判断する指標です。

一方、流動比率は、

「近いうちの支払いに対応できるか」

を確認する指標です。

例えば、自己資本比率が高い会社でも、設備投資に多額の資金を使って現金が不足すれば、流動比率は低下することがあります。

反対に、流動比率が高くても借入金が非常に多ければ、自己資本比率は低くなることがあります。

このように、両者は補完し合う関係にあります。

銀行が流動比率を見る理由

銀行は融資を実行するとき、「貸したお金が返済されるか」を最も重視します。

そのため、

現預金は十分あるか
売掛金は回収できるか
在庫は適正な水準か

などを確認し、流動比率だけでなく流動資産の中身まで詳しく分析します。

実際に、決算書上では純資産が十分にあっても、売掛金の回収が困難であったり、売れない在庫が多かったりすれば、実質的な支払能力は低下します。そのため銀行は数字だけではなく、資産の内容まで確認して融資判断を行います。

流動比率が高すぎる場合の注意点

流動比率は高いほど安心と思われがちですが、高すぎる場合にも注意が必要です。

例えば、

現金を遊ばせている
売掛金の回収が遅れている
在庫を抱え過ぎている

などの可能性があります。

特に在庫が多い場合は、流動資産に含まれていても、すぐに現金化できるとは限りません。

そのため、流動比率だけを見て安全と判断するのではなく、その内訳を確認することが重要です。

流動比率を改善する方法

流動比率を改善するためには、

売掛金の回収を早める
在庫を適正水準まで減らす
短期借入金を長期借入金へ借り換える
利益を積み上げて現預金を増やす

などの方法があります。

また、利益が出ていても現金が不足すれば経営は続けられません。

資金繰り表を活用し、日頃から現預金残高を把握することも重要な経営管理といえるでしょう。

結論

流動比率は、会社の短期的な支払能力を判断する代表的な財務指標です。自己資本比率が長期的な安全性を示すのに対し、流動比率は近い将来の資金繰りに問題がないかを確認するために用いられます。

銀行は流動比率だけではなく、売掛金や在庫の内容まで確認し、実際の支払能力を総合的に評価しています。

企業経営では、利益を出すことはもちろん重要ですが、現金を確保し、安定した資金繰りを維持することも同じくらい重要です。流動比率を定期的に確認することは、経営の安全性を維持するための第一歩といえるでしょう。

参考

企業実務 2026年8月号

「財務諸表から読み解く『経営分析』講座第15回純資産はプラスになっていますか」瀬野正博　著