FP CBDCは銀行預金を奪うのか――中央銀行デジタル通貨が金融システムに与える影響
中央銀行デジタル通貨（CBDC）の議論が世界各国で進んでいます。日本でも日本銀行が実証実験を行い、決済インフラの将来像について検討が続いています。CBDCの議論で必ず浮上する論点の一つが、銀行預金との関係です。もし中央銀行が個人向けのデジタ...
人生100年時代
FP FP 中央銀行マネーとステーブルコインの競争――デジタル通貨時代の通貨主権
デジタル金融の進展に伴い、通貨の姿そのものが変わろうとしています。これまで決済の中心にあったのは、中央銀行が発行する法定通貨と銀行預金でした。しかし近年、ブロックチェーン技術を基盤とする新しい決済手段として「ステーブルコイン」が急速に拡大し...
FP 中央銀行マネーのデジタル化はどこまで進むのか――日銀当座預金トークン化の意味
中央銀行の発行するお金は、長い間、紙幣・硬貨と銀行口座の数字という形で管理されてきました。しかし近年、金融とテクノロジーの融合が進む中で、中央銀行マネーのデジタル化というテーマが世界的に議論されています。日本でもその動きが静かに進んでいます...
FP AI与信と金融包摂の未来――金融制度はどこへ向かうのか
金融サービスは現代社会の基盤の一つです。銀行口座、決済手段、融資、保険などの金融サービスが利用できることは、個人の生活や企業活動にとって不可欠な条件になっています。このため、誰もが金融サービスにアクセスできる状態を目指す「金融包摂（フィナン...
FP 日本の住宅ローン審査は変わるのか――AI与信と日本型金融の壁
住宅ローンは、多くの人にとって人生で最も大きな金融取引です。日本では住宅取得の際、金融機関から長期のローンを借りることが一般的です。そのため住宅ローン審査の仕組みは、日本の金融システムや社会構造と深く結びついています。しかし現在、日本の住宅...
FP AI与信は銀行ビジネスをどう変えるのか――金融モデルの再構築
金融機関の融資業務は長年、比較的安定した構造のもとで運営されてきました。預金を集め、それを企業や個人に貸し出し、金利差から収益を得るという仕組みです。このモデルの中心には「信用審査」があり、銀行の競争力は与信判断の精度によって左右されてきま...
FP AI与信と差別問題――アルゴリズムは本当に中立なのか
金融機関が融資を判断する際には、必ず何らかの信用評価が行われます。近年、その信用評価の手段として人工知能（AI）を活用する動きが広がっています。AIは大量のデータを分析することで、従来よりも精緻なリスク評価を行えると期待されています。AI与...
FP 信用スコアはどこまで公平か――AI与信時代の新たな論点
金融サービスを利用する際、私たちは必ず何らかの「信用評価」を受けています。住宅ローン、クレジットカード、事業融資など、金融取引の多くは貸し手が借り手の信用力を判断することから始まります。この信用評価の中心にあるのが「信用スコア」という仕組み...
FP AI与信が変える金融包摂――働き方の変化と融資審査の再設計
金融サービスを誰もが利用できる状態を目指す「金融包摂（フィナンシャル・インクルージョン）」は、これまで主に新興国の課題として語られることが多いテーマでした。しかし現在では、先進国においても金融包摂の問題が改めて注目されています。日本でも転職...
FP 人民元は第三極になれるか――分断時代の通貨戦略を読む
ドル一極体制の揺らぎ、ユーロの相対的な存在感の上昇。国際通貨体制はゆっくりと多極化へ向かっている可能性があります。そうしたなかで必ず浮上する問いが、「人民元は第三極になれるのか」という問題です。中国は世界第2位の経済規模を持ち、貿易総額では...