資産形成は「何を買うか」が大切だと思われがちですが、実はそれ以前に重要なことがあります。
それは、「何もしない状態」を避けることです。
iDeCoや企業型確定拠出年金では、自分で運用商品を選ぶことが基本です。しかし、「忙しくて選べない」「投資はよく分からない」と考え、そのままにしてしまう人も少なくありません。
こうした状況を改善するために注目されているのが「デフォルト運用」です。
今回は、デフォルト運用とはどのような仕組みなのか、なぜ世界で広がっているのかを分かりやすく解説します。
デフォルト運用とは
デフォルト運用とは、加入者が運用商品を選ばなかった場合に、あらかじめ決められた商品で自動的に運用を始める仕組みです。
例えば、会社に入社して企業型確定拠出年金へ加入したものの、仕事が忙しく商品を選ばないまま数か月が過ぎるケースがあります。
従来は、こうした人の掛金が十分に運用されない場合もありました。
デフォルト運用では、一定期間が経過すると、自動的に運用が始まります。
もちろん、後から自分の希望する商品へ変更することも可能です。
つまり、「選ばない」という行動によって資産形成が止まってしまうことを防ぐ仕組みなのです。
人は意外と選ばない
「自分のお金なのだから、誰でも真剣に選ぶだろう。」
そう思うかもしれません。
しかし、人間の行動は必ずしも合理的ではありません。
選択肢が多すぎると決められなくなったり、将来のことは後回しにしたりする傾向があります。
これを行動経済学では「現状維持バイアス」と呼びます。
今の状態を変えないことを無意識に選んでしまう心理です。
資産運用でも同じことが起こります。
「そのうち勉強してから決めよう。」
そう思っているうちに何年も過ぎてしまう人は珍しくありません。
デフォルト運用は、この人間の心理を前提に設計された制度なのです。
海外では一般的な制度になっている
アメリカやイギリスなどでは、デフォルト運用はすでに広く採用されています。
特にアメリカでは、確定拠出年金制度の普及とともに、自動加入やデフォルト運用が一般的になりました。
加入者が何もしなくても、一定の資産配分で運用が始まるため、資産形成の機会を逃しにくくなっています。
その結果、老後資産の形成が進み、多くの加入者が長期投資の恩恵を受けています。
日本でもこうした海外の事例を参考にしながら、制度整備が進められようとしています。
デフォルトだから最適とは限らない
一方で、デフォルト運用には誤解もあります。
「自動で選ばれる商品だから、自分にとって一番良い商品なのだろう。」
そう考える人もいますが、必ずしもそうではありません。
デフォルト運用は、多くの加入者にとって無難な選択となるよう設計されています。
しかし、
・年齢
・収入
・資産状況
・退職までの年数
・リスクへの考え方
は人それぞれ違います。
そのため、自分の状況に合わせて運用内容を見直すことは欠かせません。
デフォルト運用は「最初の一歩」を支える仕組みであり、「最後までそのままでよい」という意味ではありません。
定期的な見直しも重要
資産形成は、一度商品を選べば終わりではありません。
例えば30歳で積極的な運用を始めた人も、60歳が近づけば価格変動の大きい資産を減らした方が安心できる場合があります。
家族構成や収入が変われば、運用方針を見直す必要もあるでしょう。
デフォルト運用はスタートラインを整える仕組みですが、その後のメンテナンスは利用者自身が行うことになります。
定期的に資産配分を確認する習慣を持つことが、長期運用では大切です。
何もしないことが最大のリスクになる時代
かつては預金だけでも資産価値を守りやすい時代がありました。
しかし、物価が上昇する現在では、「何もしない」という選択そのものが資産価値を減らす要因になる可能性があります。
もちろん、無理に大きなリスクを取る必要はありません。
しかし、自分の資産がどのように運用されているのかを知り、必要に応じて見直すことは、老後資産を育てる上で欠かせない姿勢です。
デフォルト運用は、その第一歩を踏み出しやすくするための仕組みといえるでしょう。
結論
デフォルト運用は、投資経験が少ない人や忙しくて商品を選べない人が、資産形成の機会を逃さないようにするための制度です。
人は「後で考えよう」と思いがちなものですが、その積み重ねが老後資産に大きな差を生みます。
だからこそ、何もしない状態を防ぐ仕組みには大きな意味があります。
ただし、自動で始まる運用はあくまで出発点です。制度に任せきりにするのではなく、自分の人生設計や資産状況に合わせて定期的に見直すことが、安心できる老後資産づくりにつながるでしょう。
参考
日本経済新聞（2026年7月25日 朝刊）
iDeCo 金融機関が助言 インフレ対応で利回り上げ図る 厚労省、解禁の方向