ビットコインの登場によって、「管理者を介さずに価値を移転する仕組み」が実現しました。そして、その技術をさらに発展させたものが分散型金融（DeFi）です。

DeFiは、銀行や証券会社などの金融機関を介さずに、融資や送金、資産運用などの金融サービスを利用できる仕組みとして注目されています。

一部では「銀行は不要になる」「金融機関は消滅する」といった見方もあります。しかし、本当にそのような未来が訪れるのでしょうか。

今回は、DeFiの仕組みと可能性、そして銀行との関係について考えてみます。

DeFiとは何か

DeFiは「Decentralized Finance」の略で、日本語では分散型金融と呼ばれています。

従来の金融取引では、銀行や証券会社が取引の仲介者として存在します。

例えば預金であれば銀行が資金を管理し、融資であれば銀行が審査を行います。証券取引では証券会社が売買を仲介します。

これに対してDeFiでは、こうした仲介機関の代わりにブロックチェーン上のプログラムが金融サービスを提供します。

利用者同士が直接つながり、取引を行うことができるのです。

銀行が担ってきた役割

銀行の役割は単にお金を預かることではありません。

主な機能としては、

• 預金の管理
• 送金サービス
• 融資
• 決済機能
• 信用創造
• 本人確認
• マネーロンダリング対策

などがあります。

現代社会の金融システムは、こうした銀行機能によって支えられています。

私たちが安心して預金できるのも、銀行が法規制や監督の下で運営されているからです。

DeFiが可能にした金融サービス

DeFiでは、従来の銀行業務の一部がすでに実現されています。

代表例が暗号資産の貸し借りです。

資金を預けたい人と借りたい人をスマートコントラクトと呼ばれる自動契約プログラムが仲介します。

また、暗号資産同士を交換する分散型取引所（DEX）も発展しています。

従来の証券会社や取引所を介さずに資産交換が可能になっています。

さらに保険や資産運用などの分野にもDeFiは広がっています。

技術的には、銀行の一部機能を代替できる段階に入りつつあります。

なぜDeFiが注目されるのか

DeFiが注目される理由の一つは、誰でも利用できることです。

銀行口座を持たない人でも、インターネット環境とデジタルウォレットがあれば金融サービスにアクセスできます。

世界銀行によれば、現在も世界には銀行口座を持たない人々が数多く存在しています。

DeFiは、そうした人々に金融サービスを提供する可能性を秘めています。

また、国境を越えた送金も比較的容易です。

従来の国際送金では数日かかる場合がありますが、ブロックチェーン上では短時間で完了するケースもあります。

銀行が不要にならない理由

しかし、DeFiが普及したとしても銀行が完全になくなる可能性は高くありません。

第一に、多くの人は安全性を重視します。

銀行預金には預金保険制度がありますが、DeFiには同様の公的保護制度がありません。

システム障害やハッキングが発生した場合、利用者自身が損失を負う可能性があります。

第二に、信用創造機能があります。

銀行は預金をもとに企業や個人へ融資を行い、経済活動を支えています。

DeFiの融資は基本的に担保を前提としており、銀行のような信用審査型融資とは異なります。

第三に、法規制への対応があります。

マネーロンダリング対策や本人確認は、金融システムの信頼性維持に欠かせません。

これらを完全に分散化することは容易ではありません。

銀行とDeFiは競争か共存か

将来は銀行とDeFiが共存する可能性が高いと考えられます。

実際、多くの金融機関がブロックチェーン技術やデジタル資産事業への投資を進めています。

銀行は信頼性や規制対応を強みとし、DeFiは効率性や利便性を強みとします。

両者の長所を組み合わせたサービスが増えるかもしれません。

例えば銀行がステーブルコインを発行したり、ブロックチェーンを活用した送金サービスを提供したりする動きも世界各国で進んでいます。

金融の未来は「銀行かDeFiか」という二者択一ではなく、「銀行とDeFiの融合」に向かう可能性があります。

私たちの生活への影響

DeFiの発展によって、私たちのお金との付き合い方も変わる可能性があります。

送金や決済はより迅速になり、国境を越えた取引も身近になるでしょう。

一方で、自分自身で資産を管理する責任も大きくなります。

銀行が担っていた安全管理の一部を、利用者自身が担わなければならない場面も増えるかもしれません。

便利さと自己責任は表裏一体なのです。

結論

DeFiは、銀行を介さずに金融サービスを利用できる画期的な仕組みです。

送金や資産運用、融資などの分野で大きな可能性を持ち、金融サービスのあり方を変えつつあります。

しかし、銀行が持つ信用創造機能や法規制対応、安全性の提供といった役割を完全に代替するには至っていません。

将来は銀行が消えるのではなく、DeFiの技術を取り込みながら進化していく可能性が高いでしょう。

DeFi革命の本質は、銀行をなくすことではなく、金融サービスをより効率的で開かれたものへ変えていくことにあるのかもしれません。

参考

日本経済新聞 2026年6月3日朝刊
やさしい経済学「分散型金融の課題と将来（1）ビットコインが生んだ革新」 北海道大学教授 早川仁