FP 第7回 NISAとiDeCoをどう組み合わせるか：老後資産を最大化する“二層構造”戦略
NISA拡大により、個人の資産形成制度は「NISA＋iDeCo」という二つの柱が一般化してきました。どちらも税制メリットがあるため、「どちらを優先すべきか」「どう分けて使うべきか」などの相談が増えています。本稿では、NISAとiDeCoを組...
NISA・iDeCo
FP FP 第6回 加入者教育はどう変わるべきか：一般論では届かない“気づきの設計”
DC制度において「加入者教育は義務」とされますが、その実効性には課題が残っています。多くの教育が“投資の一般論”に留まり、加入者の行動変容につながらないのが現状です。特に「見せかけ分散」「過度な安全志向」などは、知識だけでは改善しづらい領域...
FP 第5回 分散投資を“行動経済学”で考える：なぜ人は偏ってしまうのか
確定拠出年金（DC）やiDeCoで「見せかけ分散」が起きる背景には、行動経済学が示す“人間の意思決定の癖”が大きく関わっています。金融リテラシーの高低にかかわらず、多くの人が同じような誤りに陥るのは、私たちが本来持つ心理的傾向によるものです...
FP 第4回 個人型iDeCoで「本当の分散」を実現する戦略
iDeCoは税制メリットが大きい反面、商品選定をすべて自分で行う必要があります。このため、DCと同様に“見せかけの分散”に陥る加入者が少なくありません。特に、多数のファンドを保有して満足しているバランス型と日本株を重複保有している債券とRE...
FP 第3回 企業型DCの制度設計と“分散の質”を高める方法
企業型DCは、制度設計次第で加入者の老後資産の成果が大きく変わります。従業員のリテラシー格差を前提に、どのように選択肢を設計し、どの程度の自由度を与えるかは、各企業が抱える重要な課題です。近年は「見せかけ分散」や「過度な安全志向」への対処と...
FP 第2回 ターゲットデート型投信の活用と課題
確定拠出年金（DC）で分散投資を実現する方法として、近年注目度が高まっているのが「ターゲットデート型投資信託」です。加入者が退職する年代を“ターゲット（目標年）”として設定し、その年齢に向けて自動的にリスクを調整してくれる仕組みです。投資経...
FP 確定拠出年金に潜む「見せかけ分散」を防ぐには
確定拠出年金（DC）は、多くの加入者にとって老後資産づくりの中心となりつつあります。投資教育の普及やNISA拡大の影響もあり、これまで課題だった元本確保型のみへの偏りは徐々に解消されてきました。しかし最近、新たな問題が見えてきました。加入者...
FP iDeCoの基礎 働き方で変わる掛け金の上限
老後資金の準備方法として注目されている個人型確定拠出年金（iDeCo）。税制優遇を受けながら長期で資産形成ができる点が支持されていますが、働き方や勤め先の年金制度によって「拠出できる掛け金の上限額」が異なるため、制度の理解が欠かせません。こ...
FP ETF投資の魅力と注意点：NISA時代の上手な活用法
少額から始められる上場投資信託（ETF）は、投資初心者から経験者まで幅広い層に利用が広がっています。特に成長投資枠が活用できるNISA制度の浸透により、リアルタイムで売買できるETFは投資手段として再評価されつつあります。低コストで分散投資...
FP 新NISAの普及を阻む「心の壁」 ― 感情リテラシーの重要性
2024年に始まった新しい少額投資非課税制度（新NISA）は、制度設計の面では極めて優れています。非課税期間が無期限となり、つみたて枠と成長投資枠を併用できる仕組みは、長期・分散・積立という資産形成の基本を支える大きな前進です。しかし現実に...