投資

アクティブファンドは、市場平均を上回るリターンを目指す運用手法です。しかし、多くの研究では長期的に市場を上回り続けるファンドは限られているとされています。では、そもそも「良いアクティブファンド」は存在するのでしょうか。本稿では、その問いを「...

投資信託を選ぶ際、多くの人が直面するのがアクティブファンドとインデックスファンドのどちらを選ぶべきかという問題です。一般的には、低コストで市場平均を目指すインデックスファンドが有利とされる一方で、市場を上回るリターンを狙うアクティブファンド...

投資信託は数多くの商品が存在し、それぞれに特徴があります。しかし、実際に比較しようとすると「何を基準に見ればよいのか」が分かりにくいと感じることが少なくありません。単純なリターンだけではなく、リスクや運用効率も含めて評価することが重要です。...

世界の金融市場は、地政学リスクやインフレ圧力の高まりによって不安定な局面が続いています。その中で、中国国債が相対的な安全資産として注目されています。本稿では、中国国債が「避難先」として選好される背景を、金利・インフレ・市場構造という観点から...

地方におけるマンションの問題は、都市部とは全く異なる局面に入っています。かつては持ち家としての安定資産とみなされていたマンションも、人口減少と需要縮小の中で、その前提が崩れつつあります。築年数の経過とともに、単に価値が下がるだけでなく、「出...

NISAは非課税という大きなメリットを持つ制度であり、資産形成の手段として広く活用されています。しかし、制度である以上、万能ではありません。本稿では、NISAのメリットを前提としつつ、その限界と向き合い方を整理します。非課税メリットの本質N...

NISA制度には「つみたて投資枠」と並んで「成長投資枠」が設けられています。年間240万円まで利用でき、個別株やETFなど幅広い投資対象に対応している点が特徴です。しかし、この枠は必ずしも全ての人が使うべきものではありません。本稿では、成長...

NISA制度において中心的な役割を担うのが「つみたて投資枠」です。毎月一定額を投資するというシンプルな仕組みですが、その本質は単なる購入方法ではなく、資産形成の考え方そのものにあります。本稿では、つみたて投資の意味とその効果を整理します。つ...

NISAは非課税という大きなメリットを持つ制度ですが、制度そのものよりも重要なのは「何に投資するか」です。非課税であっても、投資対象を誤れば資産形成にはつながりません。本稿では、NISAでの投資対象の考え方を整理します。投資対象は大きく2つ...

投資を始める際に最初に理解しておきたい制度の一つがNISAです。制度自体は広く知られるようになりましたが、その本質は単なる節税手段ではなく、資産形成の前提となる仕組みにあります。2024年の制度改正により、NISAは大きく変わりました。本稿...