先日の日経新聞の朝刊に「NISA、運用資産見直し」という記事が載っていました。
今回は前回に引き続き、こちらの記事について考えてみたいと思います。
（なお、この件については全6回のシリーズで書かせていただき、今回はその第2回となります。）
さて、前回の記事では、NISAに「スイッチング（運用資産の入れ替え）」が解禁される方向で検討されていることを紹介しました。
今回は、実際にどのように使いこなせるのかを「世代別シナリオ」で考えてみます。
資産形成のニーズは、年齢やライフステージによって大きく変わります。
スイッチングが自由にできるようになれば、それぞれの世代で次のような活用が考えられます。
1．20～30代資産形成のスタートダッシュ
この世代は「長期投資の時間」が最大の武器です。
・株式や成長型の投資託を中心に非課税枠を活用
・相場が大きく下落したときに債券や安定型ファンドへ一時的にシフト
・景気回復期には再び株式へ戻す
→長期投資を前提にしつつも、市場環境に応じて資産を切り替える柔軟さが持てるようになります。
2．40～50代ー安定とリスク分散のバランス
教育費や住宅ローンなど大きな支出が重なる世代です。
・株式比率を少し下げ、債券やバランス型投を増やす
・相場が過熱してきたと感じたら、一部を守りの商品にスイッチ
・必要に応じて現金化しやすい資産にシフト
→「攻めと守りのバランス」を取りながら、非課税枠を有効活用できるのが強みです。
3．60代以降取り崩しと運用の両立
退職金や年金との組み合わせで「生活資金をどう確保するか」が課題になります。
・インカム型の投信や高配株にスイッチし、定期収入を確保
・少しずつ売却して生活費に充てる「取り崩し運用」を実現
・株式中心から債券・分配金重視へ切り替え
→「貯めるNISA」から「使う NISA」へと性格が変わり、老後資金を計画的に取り崩すことが可能になります。
4. スイッチング活用のコツ
どの世代にも共通して言えるのは「長期方針を持ちながら調整する」ということです。
・頻繁に切り替えすぎない
・自分のリスク許容度を意識する
・目的（教育資金、老後資金、生活費補填など）を明確にする
スイッチングは「投資のリセットボタン」ではなく、「方針に沿った微調整」と考えるのがポイントです。
5.まとめ
・20～30代：株式中心で成長を狙い、下落局面で債券へシフト
・40~50代：教育費や住宅ローンに備え、リスク分散重視
・60代以降：取り崩しと運用を両立させ、安定収入を確保
NISAのスイッチング解禁は、世代ごとに異なるニーズに応えられる大きな制度改正です。
「今の自分にはどんな資産配分が合うのか？」を考えるきっかけとして、ぜひ活用を検討してみてください。
ということで、今回は以上とさせていただきます。
次回（第3回）は「取り崩しながら運用する一老後の資産戦略」をテーマに、具体的な取り崩しシナリオを考えます。
次回以降も、引き続きよろしくお願いいたします。
NISA スイッチングをどう使いこなす？世代別シナリオ
FP