先日の日経新聞の朝刊に「NISA、運用資産見直し」という記事が載っていましたので、「NISA スイッチン
グ解禁シリーズ」として、前回まで全6回、記事を書かせていただき、完結とさせていただきましたが….
すみません。
シリーズの総集編を今回書かせていただきます！
1. NISAがどんどん進化している
ここ数年、NISAは制度の拡充が続いています。
・つみたてNISA の恒久化
・年間投資枠の拡大
・生涯投資枠の導入
そして今回の大きなテーマが「スイッチング解禁」です。
「買ったらそのまま持ち続ける」しかなかった非課税投資が、これからは「ライフプランに合わせて組み替えられる非課税投資」へと進化しようとしています。
2．スイッチングで広がる選択肢
今回の改正案により、保有資産を売却しても非課税枠が復活し、その年に再投資できるようになります。
これにより、
・若いうちは株式中心で積極的に
・中年期にはリスク分散を意識して安定型商品へ
・老後は取り崩しながら生活費に充てるといった「世代に応じた資産運用」が可能になります。
3．老後の資産戦略も変わる
従来は「NISA＝老後のためにためるもの」というイメージが強かったですが、これからは「取り崩しながら運用するNISA」 へ。
・定期的に売却して生活費を補う
・インカム型商品にスイッチして配当・分配金を受け取る
・公的年金の受け取り方と組み合わせて調整する
→「ためる」「ふやす」だけでなく、「つかう」まで含めた制度へと広がるのです。
4．落とし穴に注意
ただし、スイッチングは万能ではありません。
・頻繁に売買するとリターンを削る
・手数料やスプレッドでコストがかかる
・相場の天井や底を当てるのは難しい
→スイッチングは「リセットボタン」ではなく「微調整のボタン」と考えるのが賢明です。
5.暗号資産にも新しいルール
同時に、暗号資産（仮想通貨）の課税方法を株や投信と同じ金融所得課税（20%）「に統一する案も出て
います。
ただし、暗号資産は裏付け資産がなく値動きが激しいため、株や投信の代わりではなく「余裕資金で試す高リスク投資」として考えるべきです。
6． 金融庁の狙いは「生活者の安心」
金融庁は「資産運用・保険監局」を新設し、資産運用分野の監督や投資家保護を強化する方針です。
これは、単なる制度改正ではなく「投資を特別な人だけのものから、すべての生活者に広げる」というメッセージでもあります。
・給与や年金に加え、運用からの収入を得やすくする
・投資初心者でも始めやすい環境を整える
・高齢期の取り崩し運用までサポートする
7．まとめーNISAの未来予想
・スイッチング解禁で世代ごとに資産を組み替えられる
・老後の取り崩し運用が現実的に可能になる
・暗号資産の税制見直しで投資対象が広がる
・金融庁の組織再編は投資家保護と資産形成支援を強化
NISAはこれから「貯める制度」から「一生使える制度」へと進化します。
人生 100年時代を見据え、自分のライフステージに合わせて柔軟に活用していくことが、これからの資産形成のカギになるでしょう。
ということで、今回は以上とさせていただきます。
シリーズ全6回＋総集編という長丁場にお付き合いいただき、ありがとうございました。
次回以降も、引き続きよろしくお願いいたします。
NISA の未来予想ースイッチング解禁とこれからの資産形成
FP
