投資

iDeCo（個人型確定拠出年金）は、制度の複雑さから「何となく良さそうだがよく分からない」と捉えられがちな制度です。しかし、本質は非常にシンプルです。税制を使って老後資産を効率的に積み上げる制度です。これまで、制度改正、企業年金との関係、D...

近年、60歳以降も働き続ける人が増えています。再雇用や転職、さらには70歳までの就業機会の確保が制度として整備されつつある中で、「退職＝収入が途絶える」という前提は崩れています。しかし、iDeCoの出口戦略は依然として「60歳でリタイアする...

企業年金と一口にいっても、その中身は大きく異なります。代表的なのが、確定給付企業年金（DB）と企業型確定拠出年金（DC）です。両者は同じ「企業年金」でありながら、運用責任・リスクの所在・将来給付の確定性など、制度の本質が大きく異なります。こ...

企業年金がある会社に勤務している場合、iDeCoの活用は「制約が多い」と感じる方が少なくありません。実際、掛け金の上限は企業年金の有無や内容によって制限され、自由度は低くなります。そのため、「企業年金があるならiDeCoは不要ではないか」と...

50代になると、老後資金の準備について「もう間に合わないのではないか」と感じる方が増えてきます。実際、現役期間は残り10年前後となり、資産形成の時間は限られています。しかし、2027年からのiDeCo（個人型確定拠出年金）の制度改正は、この...

確定拠出年金（DC）制度は、老後資産形成を支える中核的な仕組みとして導入されてきました。しかし、制度創設から四半世紀が経過した現在、その設計は現実の行動や環境と乖離しつつあります。本シリーズでは、助言禁止、自己責任、デフォルト設計、ガバナン...

確定拠出年金（DC）は、加入者が自ら運用を選択する制度として設計されています。この仕組みは「選択の自由」を重視した制度といえます。しかし、これまで見てきたように、現実の運用行動や制度構造を踏まえると、「選ばせること」そのものが最適な制度設計...

確定拠出年金（DC）は、加入者自身が運用を選択する制度とされています。その前提として、制度を支える運営管理機関は「中立」であることが求められています。しかし、この「中立性」は本当に担保されているのでしょうか。制度の構造を見ていくと、避けがた...

企業型確定拠出年金（企業型DC）は、従業員の老後資産形成を支援する制度として導入されています。しかし、その運営構造を見ていくと、「本当に従業員のための制度として機能しているのか」という疑問が浮かび上がります。制度の目的と実態の間にズレがある...

確定拠出年金（DC）は、加入者が自ら運用商品を選択する制度とされています。しかし実際には、多くの加入者が積極的に商品選択を行っているわけではありません。その結果、制度の成果を大きく左右しているのは、個々の判断能力ではなく「最初に何が設定され...