老後の資産設計は、「理屈は分かるが、自分の場合はどうなるのか分からない」と感じやすい分野です。
特に、単身か夫婦かによって、年金額、支出構造、リスクの持ち方は大きく異なります。
本稿では、
・単身世帯
・夫婦世帯
それぞれについて、年金＋分配金＋取り崩しをどう組み合わせるかを具体例で整理します。
あくまでモデルケースですが、老後設計の「型」を掴むことを目的とします。
単身世帯モデル：キャッシュフローは「シンプルだが脆い」
単身世帯の最大の特徴は、
・年金が一人分
・支出削減の余地が限られる
・病気や介護の影響を一人で受ける
という点です。
単身モデルの前提例
・公的年金：年180万円
・生活費：年240万円
・不足額：年60万円
年金だけでは生活費を賄えず、毎年一定額の補填が必要になります。
単身世帯における収入の組み立て方
この不足分を、次の順で埋めていきます。
1．年金（基礎的生活費の大部分）
2．NISA口座内の分配金（年20～30万円）
3．不足分を取り崩しで補填（年30～40万円）
この設計のポイントは、
毎年必ず取り崩す額を最小限に抑えることです。
分配金があることで、
・売却回数を減らせる
・相場が悪い年は取り崩しを抑えられる
という効果が生まれます。
単身世帯で特に意識すべき注意点
単身の場合、
・医療費
・住居の修繕
・介護サービス
といった突発的支出が、家計に直接影響します。
そのため、
・現金クッションを厚めに持つ
・NISA資産を後半まで残す
・iDeCoは極力温存
という守りの設計が重要になります。
夫婦世帯モデル：キャッシュフローは「安定しやすいが変化に弱い」
夫婦世帯は、
・年金が2人分
・固定費を共有できる
という点で、単身より安定しやすい構造です。
一方で、
・どちらかが亡くなった後の変化が大きい
という特徴もあります。
夫婦モデルの前提例
・公的年金（2人分）：年300万円
・生活費：年300万円
このケースでは、年金で生活費の大部分が賄えます。
夫婦世帯における収入の組み立て方
夫婦世帯では、次のような設計が考えられます。
1．年金で生活費の基礎部分をカバー
2．分配金は「ゆとり資金」として位置づけ
3．取り崩しは原則使わない年も作る
例えば、
・分配金：年30～40万円
・旅行や趣味、突発支出に充当
とすることで、生活水準を柔軟に調整できます。
夫婦世帯で見落とされがちなリスク
夫婦世帯で最も重要なのは、
単身になった後を見据えた設計です。
一人が亡くなると、
・年金は減る
・生活費はそれほど減らない
という現象が起こります。
そのため、
・NISAや流動資産は後半に残す
・iDeCoの受け取り時期を分散する
・死亡後のキャッシュフローを事前に想定する
といった準備が不可欠です。
単身・夫婦共通のキャッシュフロー設計の軸
どちらの世帯でも共通する重要点は次の3つです。
1．年金で最低限の生活を支える
2．分配金で売却を減らす
3．取り崩しは「最後の調整弁」にする
この順番が崩れると、
・相場依存が強くなる
・税金・保険料が不安定になる
といった問題が起こります。
結論
老後キャッシュフローの設計は、
資産額の大小よりも、構造の違いが結果を左右します。
・単身世帯は、守り重視・流動性重視
・夫婦世帯は、後半の単身化を前提に設計
この視点を持つだけで、老後のお金の不安は大きく減ります。
老後の資産管理とは、
「増やすこと」ではなく、
毎年の生活を安定させ続けることです。
参考
・日本経済新聞 年金・資産運用関連記事
・国税庁 年金・所得税の基礎資料
・金融機関・FP向け老後資産設計資料
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
