FP 第6回（最終回） これからの相続・資産承継はどう変わるのか──投資用不動産評価見直し後の実務ポイントと家族戦略
投資用不動産の相続税評価を巡る見直しは、節税スキームの抑制と公平性の回復を目的とした大きな方向転換です。短期購入や小口化商品を活用した節税には厳しい制限がかかる一方、長期保有や自宅・事業用不動産など一般の相続には大きな影響が出ないよう配慮さ...
投資
FP FP 第5回 一般の相続にはどこまで影響するのか──自宅・長期保有不動産・中小不動産への実務的影響
投資用不動産の相続税見直しは、節税スキームに歯止めをかけることが主目的です。そのため、一般家庭が保有する自宅や長期保有の不動産、収益目的で購入した中小規模の不動産にどの程度影響が及ぶのかは、多くの方が気になるポイントだと思います。今回は、今...
FP 第4回 不動産小口化商品の相続税評価はどう変わるのか──共同所有スキームにも「実勢価格」を反映へ
投資用不動産の相続税評価見直しでは、賃貸マンションやオフィスビルだけでなく、近年人気が高まっている「不動産小口化商品」も対象となる見通しです。少額から投資でき、相続の分割もしやすいことから、節税目的で利用されるケースが増えていました。今回は...
FP 第3回 「購入から5年以内の相続」はどう扱われるのか──短期購入の節税封じが本格化する見通し
政府・与党は、投資用不動産の相続税評価を見直す際の軸として、「購入から一定期間以内に相続が発生したケース」に重点を置いています。特に「購入後5年以内」が有力な基準とされており、これに該当する不動産については、現行の路線価評価ではなく「購入価...
FP 第2回 「購入価格ベース評価」とは何か──投資用不動産の相続税ルールが大きく変わる仕組み
政府・与党が検討している新たな相続税評価ルールの柱が「購入価格ベース評価」です。これまで相続税評価は路線価や固定資産税評価額を用いるのが一般的でしたが、相続直前に購入した投資用不動産については、取得価格に近い金額で評価する方向が示されていま...
FP 「なぜ投資用不動産の相続税ルールが見直されるのか」──背景にある節税スキームと公平性のゆがみ
投資用不動産を利用した相続税の節税策が、多くの富裕層の間で一般的に用いられるようになりました。しかし近年、その一部が「相続直前の高額不動産購入による、過度な評価圧縮」という問題を引き起こし、政府・与党は評価ルールの全面的な見直しに踏み切ろう...
FP 米国株は反転へ向かうのか AI関連株を中心に読む2025年度の投資環境
米国株式市場では調整局面が続いています。短期的な値動きの不安が高まる一方で、長期投資家にとっては「どこで反転に向かうのか」が最大の関心事といえます。2025年度の米国株をどう見るべきか。岩井コスモ証券・小川浩一郎氏の見解を参考にしながら、一...
FP REITシリーズ総集編（1〜10回まとめ）「REIT市場を体系的に理解する ― セクター別特徴と投資戦略の全体像」
これまで10回にわたり、REITとは何か、どのように収益を生み出し、どんなリスクと向き合いながら市場が動いているのかを、セクター別に詳しく整理してきました。REITは「不動産×金融」の中間に位置する資産であり、株式とも債券とも異なる動きをす...
FP REITシリーズ 第10回「REIT市場の将来展望 ― 2025〜2030年を見据えた“成長と再編”の行方」
REIT市場は誕生から20年以上が経過し、日本の投資インフラとして大きく成長してきました。2020年代後半に向けて、人口動態・金利環境・働き方の変化・インバウンド需要・物流再編など、REITに影響を与える構造要因が大きく動き始めています。本...
FP REITシリーズ 第9回「REIT投資のリスク管理 ― 金利・景気・相場下落にどう備えるか」
REITは安定した分配金が魅力の資産ですが、当然ながら“リスクゼロ”ではありません。むしろ、株式や債券とは異なるタイプのリスクを持つため、これを理解しておくことが長期投資の成否を左右します。特に、金利上昇・景気後退・不動産市況の変化はREI...