NISAやiDeCoで外国株式ファンドを持っている人にとって、株価と同じくらい重要なのが「為替」です。
米国株や全世界株はドル建てが中心なので、円高・円安で日本円に換算したときの価値が大きく変わります。
ここでは簡単なシミュレーションで「為替の影響」を体感してみましょう。
シナリオ設定
- 投資額：100万円（NISA・iDeCoの外国株式ファンド）
- 株価の動き：＋10%（米国株市場が上昇した想定）
- 為替の動き：3パターンで比較
ケース①：円安が進んだ場合（1ドル＝160円 → 170円）
- 株価上昇：＋10%
- 為替差益：＋6%（円安でドル資産の価値UP）
- 合計：＋16% → 116万円
👉 株が上がり、さらに円安が加わると「ダブルで利益」が出ます。ここ数年の円安相場で米国株投資が人気化した理由です。
ケース②：為替が動かない場合（1ドル＝160円のまま）
- 株価上昇：＋10%
- 為替影響：なし
- 合計：＋10% → 110万円
👉 為替が安定していれば、シンプルに株価の成績がそのまま反映されます。
ケース③：円高に振れた場合（1ドル＝160円 → 140円）
- 株価上昇：＋10%
- 為替差損：▲12%（円高でドル資産の価値DOWN）
- 合計：▲2% → 98万円
👉 米国株は上がっているのに、日本円に直すとマイナス。初心者が「思ったより増えない」と驚く典型的なパターンです。
ポイント：為替は資産運用の「もう一つのリスク」
- 円安＝プラス補正
- 円高＝マイナス補正
- 長期では必ず波がある
だからこそ、
- ドル資産に偏らない（ユーロ・国内資産も組み合わせる）
- 長期で積み立てて平均化する（ドルコスト平均法）
が大切になります。
まとめ
- 円安時は外国株式の利益が大きく見える
- 円高時は利益が目減り、場合によってはマイナスになる
- NISA・iDeCoでは「ドル一極集中」ではなく、分散投資で備える
👉 為替相場は読めません。だからこそ「長期＋分散」が初心者の一番の味方です。
📌 参考 日本経済新聞朝刊（2025年9月27日）
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
