テーマ投資を考えるとき、多くの人が迷うのが
「アクティブETFにするべきか、個別株にするべきか」
という点です。
個別株は魅力的ですが、分析の手間やリスクも大きく、長期投資ではアクティブETFの方が合っているケースも少なくありません。
本記事では、個別株とアクティブETFの違いを整理し、どちらを選ぶべきかの“実践的な判断基準”をお伝えします。
1. 個別株のメリット・デメリット
● メリット
- 当たれば大きなリターン
- 企業を深く分析できる
- 配当・株主優待が魅力のことも
- 投資家としての実感が強い
● デメリット
- 値動きが大きく、一社依存（集中リスク）
- 決算の読み解きなど分析が必要
- 経営の変化に大きく左右される
- 情報のアップデートが必須
個別株は“分析が好きな投資家”向けです。
2. アクティブETFのメリット・デメリット
● メリット
- テーマに絞りつつ分散できる
- 銘柄選択をプロに任せられる
- ETFなので売買しやすい
- 個別株よりリスクが抑えられる
- NISAとの相性が良い
● デメリット
- 個別株ほど一撃の大勝ちは狙いにくい
- コスト（信託報酬）がかかる
- テーマの選定に依存する
アクティブETFは“テーマを取りながらリスクを抑えたい投資家”向けです。
3. 目的別の使い分け
● 個別株が向くケース
- 企業分析が好き
- 決算書を読める
- ピンポイントのテーマ企業を狙いたい
- 値動きの大きさに耐えられる
● アクティブETFが向くケース
- テーマは取りたいが銘柄分析は苦手
- リスクを分散したい
- 少額から複数テーマを持ちたい
- 長期投資に集中したい
4. 両方組み合わせる“ハイブリッド戦略”
最も合理的なのは、個別株とアクティブETFのハイブリッドです。
例：
- 先端技術 → アクティブETF
- 自分が詳しい業界の企業 → 個別株
- 安定配当 → 高配当ETF
- 成長テーマ → アクティブETF
これにより、
リスク管理 × テーマ性 × 自分の強み
のバランスがとれたポートフォリオになります。
結論
個別株とアクティブETFはどちらも魅力がありますが、
目的・スキル・リスク許容度が判断の軸になります。
- 分析が得意 → 個別株
- 分散でテーマを取りたい → アクティブETF
- 両方の良さを取りたい → ハイブリッド型
自分に合った選択をすることで、長期投資の満足度が大きく高まります。
出典
・ETF市場統計
・国内個別株データ
・アクティブETF運用資料
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
