「貯金＝安全」という常識が変わる時代
かつて日本では、「貯金は安心」というのが常識でした。
しかし2025年のいま、状況は大きく変わっています。
- 円安：1ドル＝150円を超える水準が定着
- 物価：食料・光熱費・保険料までじわじわ上昇
- 金利：依然として低金利で、預金の利息はほぼゼロ
つまり、現金の価値が目減りする時代に入っているのです。
「お金を貯めても安心できない」
――そんなインフレ時代に、家計を守るキーワードが
“資産分散主義”です。
1. インフレが家計に与える本当のリスク
● 見えない“実質目減り”
インフレ率が2％続けば、
10年で現金の購買力は約18％も失われます。
たとえば100万円を銀行に預けていても、
10年後には実質82万円分の価値しかなくなる計算です。
● 現金の「安心」は“変動に耐えられない不安”
- 物価が上がっても現金は増えない
- 金利が上がると国債や株式に資金が流れる
- 老後資金の実質価値が下がる
つまり、“動かさないお金”こそが最大のリスクになり得ます。
2. 現金主義から「資産分散主義」へ
資産分散主義とは、
お金を「形」と「通貨」で分けて持つことです。
● 資産の「形」を分ける（資産クラス分散）
| 種類 | 特徴 | リスク対応 |
|---|---|---|
| 現金・預金 | 安定・流動性高い | 生活防衛資金に限定 |
| 株式・投信 | インフレに強い | 長期保有・NISA活用 |
| 債券 | 価格変動少・分配安定 | 株の調整時のクッション |
| 金（ゴールド） | 通貨価値下落時に強い | インフレヘッジ |
| 不動産・REIT | 収益＋インフレ対応 | 流動性リスクに注意 |
● 資産の「通貨」を分ける（為替分散）
| 通貨 | 特徴 |
|---|---|
| 円 | 安心だがインフレに弱い |
| ドル | 世界基軸通貨、外貨資産の中心 |
| ユーロ・豪ドルなど | ドル依存を避ける補完的通貨 |
日本円だけでなく、
ドル建て・外貨建て資産を一部保有することで、
円安や物価上昇に備えられます。
3. 家計の「資産配分」モデル
FPの世界では、家計防衛のための資産配分を
次のように考えます。
| 資産カテゴリ | 比率の目安 | 主な手段 |
|---|---|---|
| 現金・預金 | 30％ | 普通預金・定期預金（生活費半年分） |
| 株式・投資信託 | 40％ | NISA・インデックス投信 |
| 債券・バランス型 | 15％ | 外債ETF・国内公社債ファンド |
| 金・コモディティ | 10％ | 金ETF・純金積立 |
| 外貨預金・外貨MMF | 5％ | 米ドル・豪ドルなど |
このように資産を分けることで、
どの経済局面でも「どれかが支える」構造をつくることができます。
4. 現金の“居場所”を決める
現金を減らすのではなく、役割を明確にすることが大切です。
| 目的 | 保有期間 | 使い道 |
|---|---|---|
| 生活防衛資金 | 6〜12ヶ月分 | 突発支出や収入減への備え |
| 近い将来の支出 | 1〜3年以内 | 家電・教育・旅行など |
| 投資用余剰資金 | 長期（5年以上） | NISA・積立投資などに回す |
「なんとなく銀行に置いておく」から、
「使う目的ごとに置き場所を決める」へ。
それが資産防衛の第一歩です。
5. “守る”ために、少し“動かす”
資産分散とは、派手な投資ではありません。
むしろ、家計を守るための静かなリスク管理です。
- 少しずつ積み立てる
- 定期的に資産配分を見直す
- 景気変動に一喜一憂しない
これを習慣化することで、
「変動に強い家計」が育っていきます。
まとめ ― “安定”とは、動かすことを恐れないこと
現金だけに頼る時代は終わりました。
いま求められるのは、リスクを避けることではなく、コントロールすること。
- 現金は必要な分だけ
- 株・債券・金・外貨でバランスを取る
- 目的ごとにお金の“居場所”を決める
こうして家計を「静かなポートフォリオ」に変えることが、
インフレ時代を生き抜く最強の防衛策です。
出典：2025年10月22日 日本経済新聞朝刊
「新政権発足、市場の見方 経済政策実現で株価に上値余地」
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
