2025年は「プラザ合意」から40年。かつて各国が協調してドル高を抑えた歴史的な出来事ですが、いま再び「ドルの強さ」が揺らぎ始めています。
為替相場の変化は、私たちのNISAやiDeCoの運用成績に直結します。投資初心者にとっても「ドル一極集中でいいのか？」を考えるタイミングがきています。
為替ってなにがそんなに大事なの？
投資信託や外国株を買うとき、ほとんどの場合「円」を「ドル」に換えて投資します。
たとえば1ドル＝160円のときに米国株を買った人が、その後1ドル＝140円になったら、同じドル資産でも円に戻すと目減りしてしまうのです。
つまり「ドルが強いか弱いか」は、投資の成果に直結します。株が上がっても、円高が進めば利益が削られる。これが為替リスクです。
トランプ政権と「ドル安」の流れ
現在の米国トランプ政権は「ドル高は良くない」と繰り返し主張しています。
実際、FRB（米国の中央銀行）が利下げに動いたことで、日米の金利差は縮小。結果としてドルは売られやすく、円高に傾きやすい状況になっています。
歴史的円安（1ドル＝160円）から今年は140～150円に戻ったのは、この流れの表れです。
NISAでの「ドル一極投資」の落とし穴
新しいNISAでは米国株や米国株中心の投資信託が大人気。S&P500やナスダック連動のファンドを買っている人も多いでしょう。
ただし「米国株が上がった！」と喜んでいても、円高になるとその利益が目減りすることがあります。
例えば
- 米国株が＋10%上昇
- でも為替が160円→140円に円高（約－12%の影響）
こうなると、差し引きで「円ベースの成績はマイナス」なんてことも起こり得ます。
iDeCoでも知っておきたいこと
iDeCo（個人型確定拠出年金）で外国株式の投資信託を選んでいる場合も同じです。老後資産を育てているつもりでも、為替の動きで大きく変動することがあります。
長期運用なので短期の円高・円安で一喜一憂する必要はありませんが、偏りすぎるのはリスクです。
初心者でもできる「分散投資」
ではどうすればいいのでしょうか？
ポイントは「ドルだけに頼らない」ことです。
- ユーロや先進国株式ファンド：ドル以外の通貨にも投資されている
- 全世界株式ファンド：米国比率が高いとはいえ、欧州や新興国も含む
- 国内株式や国内債券：為替に左右されない資産
NISAやiDeCoでは、これらを組み合わせることでリスクを減らせます。特にドルとユーロは値動きが逆行しやすいため、分散効果が期待できます。
まとめ ― 「強いドル神話」に頼らない投資を
- ドルの強さは永遠ではない
- 為替は資産運用のリターンに直結する
- NISAやiDeCoも「ドル資産偏重」はリスク
- 分散投資でリスクを抑える
これからは「ドル一極」ではなく「分散で守る」時代。初心者でもできるのは、NISAやiDeCoで全世界株や先進国株ファンドを選び、バランスをとることです。
為替のニュースを「自分には関係ない」と見過ごさず、日々の投資にもつなげていきたいですね。
📌 参考 日本経済新聞朝刊（2025年9月27日）
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
