◆ はじめに：いま求められるのは「キャッシュを動かす経営」
金融庁が2026年に予定している「コーポレートガバナンス・コード（企業統治指針）」改訂では、
上場企業に対し「現預金をため込みすぎず、投資や成長に活かす」姿勢が求められます。
けれども、この課題は上場企業だけの話ではありません。
中小企業においても、
「現預金はあるけれど活用できていない」
「利益は出ているのにお金が足りない」
――そんな“資金の停滞”が広がっています。
このシリーズでは、7回にわたり、
内部留保をどう活かし、キャッシュをどう循環させるかをテーマに、
中小企業経営に役立つ実践的な視点を解説してきました。
本記事ではその総まとめとして、
お金が“会社を回す”仕組みを改めて整理します。
第1章 内部留保を眠らせない経営へ
内部留保は、企業努力の成果として積み上がった「筋肉」です。
しかし、ため込みすぎると血流が滞り、経営が鈍化します。
金融庁が注目するのは「内部留保の使い道」。
研究開発や人的投資など、お金を動かす経営への転換が問われています。
中小企業でも、
- 成長投資
- 人的資本（人材育成・採用）
- デジタル化・AI活用
など、「未来を生む投資」へ資金を循環させることが鍵です。
💡ポイント：内部留保＝“ためる力”ではなく、“活かす力”へ。
第2章 手元資金はいくらが最適か
資金は多すぎても少なすぎても危険です。
一般的な目安は、「月商の2〜3か月分」。
それを超える部分は“余裕資金”として、
投資・借入返済・社員還元など、戦略的に動かすことが望ましいです。
| 会社規模 | 安全資金の目安 | コメント |
|---|---|---|
| 小規模（売上1億円未満） | 月商の3か月分 | 不測の支払いにも備えやすい |
| 中堅（売上1〜10億円） | 月商の2か月分 | 運転資金と投資資金の両立を |
💡ポイント：資金を“守り”と“攻め”に分ける。
第3章 投資判断の仕組みをつくる
「今お金を使うべきか、やめるべきか」。
その判断は感覚ではなく、基準で決めることが重要です。
投資判断の3基準：
1️⃣ 回収可能性（何年で回収できるか）
2️⃣ 持続性（3年後も価値を生むか）
3️⃣ 波及効果（社員・顧客にプラスがあるか）
さらに、「小さく試して、大きく伸ばす」発想で、
少額からテスト投資を始めるのも有効です。
💡ポイント：投資＝“お金を使う”ではなく、“お金を働かせる”。
第4章 キャッシュフロー経営の実践
利益とお金の流れは違います。
そのズレを見える化するツールが「資金繰り表」です。
資金繰り表を持つことで：
- 支払い前に資金ショートを防げる
- 投資・返済・納税の判断が早くなる
- 銀行からの信頼が高まる
AIやクラウド会計を活用すれば、
“人が計画し、AIが予測する”キャッシュ管理も可能です。
💡ポイント：資金繰り表は“記録”ではなく“未来の羅針盤”。
第5章 金融機関との付き合い方改革
借入はリスクではなく、戦略的な資金調達です。
銀行が見ているのは「返済能力」よりも「信頼能力」。
信頼を得るための3条件：
1️⃣ 資金の使い道が明確
2️⃣ 資金繰り計画が提示できる
3️⃣ 経営方針が数字で説明できる
補助金や助成金と組み合わせれば、
自己資金負担を抑えた「攻めの投資」も可能です。
💡ポイント：借入＝「未来へのレバレッジ」。
第6章 利益よりキャッシュ ― 資金三面経営
「黒字なのにお金がない」企業に共通するのは、
利益・資金・税金をバラバラに見ていることです。
そこで有効なのが「資金三面経営」。
| 視点 | 内容 | チェックポイント |
|---|---|---|
| 損益 | 利益を出す | 売上・利益率・経費構造 |
| 資金 | お金を残す | キャッシュフロー・運転資金 |
| 税務 | 税負担を整える | 納税資金の準備・節税のタイミング |
この3つを一体管理することで、
利益は出てもキャッシュが減る「ズレ」を防げます。
💡ポイント：利益は“結果”、キャッシュは“現実”、税金は“ルール”。
第7章 お金が“会社を回す”仕組みへ（まとめ）
内部留保を「守りの資金」から「成長の燃料」へ。
お金が回れば、社員が育ち、顧客が増え、企業価値が上がります。
キャッシュの循環は、こうして経営全体を活性化させます。
利益 → 内部留保 → 投資 → 生産性向上 → 売上拡大 → 利益増
これが「お金が会社を回す」仕組み。
金融庁が求める企業ガバナンス改革の本質も、
まさにこの資金循環型経営にあります。
💡ポイント：ためる経営ではなく、流す経営へ。
◆ おわりに ― 「お金を回せる会社」へ
これからの時代、強い会社とは
「お金を持っている会社」ではなく、
「お金を動かせる会社」です。
資金を眠らせず、
社員・地域・取引先に循環させることで、
企業も社会も豊かになります。
経営者が数字を理解し、意思を持ってお金を動かす。
――その一歩が、「永続する中小企業」への第一歩です。
📘 出典・参考
中小企業庁『キャッシュフロー経営ハンドブック』
日本政策金融公庫『資金繰り・税務・融資の実践ガイド』
2025年10月22日 日本経済新聞「企業現預金100兆円にメス」
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
