新NISA制度は「非課税×無期限×成長投資枠の拡大」により、アクティブETFとの相性が非常に良くなりました。
とはいえ、どの商品をどの枠で買うべきか、どの程度アクティブに寄せるべきかなど、実践面で迷う人は多いと思います。
本記事では、新NISAを最大限に活用するための、アクティブETFの“最適な使い方”を具体的に整理します。
1. 新NISAの本質は「非課税×長期投資」
新NISAは以下が大きな特徴です。
- 非課税枠は一生使える
- 売却後に枠は復活
- 運用期間は無期限
- つみたて枠＋成長投資枠の二段構造
- 年間360万円、総枠1,800万円
アクティブETFを“長期で保有しても良い枠”が確保されたことで、テーマ投資の活用がしやすくなりました。
2. 新NISAでの理想的な基本構造
■ つみたて投資枠
→ インデックス投資の「長期の土台」
- オルカン
- S&P500
- 先進国株
■ 成長投資枠
→ “テーマ性”を加える（アクティブETFの出番）
- AI・半導体
- 先端医療
- 高配当
- 日本株テーマ型
土台（つみたて枠）＋ アクセント（アクティブETF）
という構造が最も合理的です。
3. 新NISA向け、アクティブETFの“適正比率”
投資リスクを取りすぎないために、以下の比率が現実的です。
- 初心者：10％〜20％
- 中級者：20〜40％
- 積極型：最大50％程度
アクティブETFが多すぎると下落時に耐えづらいため、成長投資枠の“上限”を決めて運用するのがポイントです。
4. 新NISAで避けるべきNGパターン
- テーマ人気だけで買う
- アクティブETFだけで枠を埋める
- インデックスが“土台”になっていない
- 短期の売買で回転する
- 1テーマ集中でリスクを増やす
NISAは長期枠なので、テーマ投資でも“腰を据えて保有”が基本方針です。
5. 新NISAに最適なアクティブETF（目的別）
● 成長を狙いたい
- 米国AI
- 米国半導体
- 日本株成長株
- 新興国成長ETF
● 安定性を高めたい
- 米国高配当
- 日本株バリュー
- 生活必需品系テーマ
● 分散を強化したい
- 米国×日本×新興国テーマを組み合わせる
- 成長（攻め）＋高配当（守り）
結論
新NISAはアクティブETFとの相性が非常に良い制度です。
ただし、インデックス投資を土台にしつつ、成長投資枠で“目的に沿ったアクティブETFを少しずつ追加する”という姿勢が成功の鍵となります。
出典
・金融庁「新NISA制度資料」
・ETF市場データ
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
