アクティブETFはテーマや銘柄の偏りが大きくなりやすいため、
「リバランス（比率調整）」が非常に重要 です。
しかし、リバランスを
- いつ
- どの基準で
- どのように
行うかは、多くの人が悩むポイントです。
この記事では、初心者でも迷わない“再現性のあるリバランスのルール”を解説します。
1. リバランスが必要な理由
アクティブETFはテーマによって急騰・急落しやすいため、次の問題が起きやすくなります。
- 一時的に比率が偏りすぎる
- リスクが適切でなくなる
- テーマが重複してしまう
リバランスは“崩れたバランスを元に戻す作業”であり、長期投資で最も重要なメンテナンスです。
2. 誰でも使える「2つのリバランス基準」
● 基準①：半年に一度（定期リバランス）
半年に一度、機械的に比率を元に戻します。
- インデックス70％
- アクティブ30％
だった場合、半年後に
- 80％ / 20％
になっていれば調整します。
感情に左右されないため、初心者に最適です。
● 基準②：目標比率から±10％ズレたら調整（変動リバランス）
テーマによる変動が大きい時はこちらが有効です。
例：
- アクティブ30％ → 20％まで減ったら買い増し
- 30％ → 40％まで増えたら一部売却
売り時・買い時に迷わない のが最大のメリットです。
3. リバランスの実例（ケース別）
ケース①：半導体テーマが急騰
→ アクティブ比率が膨らんだら売却してインデックスへ戻す
ケース②：ヘルスケアETFが下落
→ 比率低下なら「買い戻し」で将来のリターン強化
ケース③：新興国が急落
→ 長期テーマの場合、買い増しが合理的
4. リバランスでやってはいけないこと
- 下落したETFを“怖くて売る”
- 人気テーマに乗り換える
- 比率が崩れても放置する
- 短期の値動きで頻繁に売買する
リバランスは“長期の規律”なので、感情との戦いでもあります。
5. リバランスで得られる効果
- リスク管理が自動化される
- 買い時・売り時の迷いが消える
- テーマの“暴走”を抑える
- ポートフォリオの長期安定性が高まる
- 結果としてリターンが向上
アクティブETFを使うなら、リバランスはほぼ必須のスキルです。
終わりに（結論）
アクティブETFのリバランスは
「規律」×「機械的」×「長期」
が成功のポイントです。
- 半年に一度の定期リバランス
- 比率のズレで判断する変動リバランス
この2つを軸にすると、迷いなく長期投資を続けることができます。
出典
・ETF運用報告書
・投資行動研究（リバランスの有効性）
・国内外テーマETFデータ
という事で、今回は以上とさせていただきます。
次回以降も、よろしくお願いします。
