FP 社債×インフレ対策―― 金利上昇時代の「守りの資産運用」を考える
物価の上昇が続き、老後の家計を直撃しています。「生活費が毎年じわじわ上がる」「定期預金の金利はほとんど変わらない」――そんな声を多く聞きます。では、退職金や老後資金をどこに置いておけばいいのでしょうか。株式のように大きく動かず、預金よりも実...
2025-10
FP FP 退職金運用に「社債」という選択―― セカンドライフ世代のための安全運用×分散戦略
「退職金をどう運用すればいいのか...」預金に置いておくのは安心だけれど、インフレが進む中では実質的に目減りしてしまう。一方で株式や投資信託は値動きが大きく、老後資金としては怖い。その中間に位置する選択肢が「社債（企業債券）」です。リスクを...
FP 個人投資家のための「社債の読み方」入門―― 信用格付け・利回り・発行条件をどう見るか
日本では「社債＝難しい金融商品」という印象が根強いですが、本来は“企業にお金を貸して、利息を受け取る”シンプルな仕組みです。ただし、投資である以上、リスクとリターンを正しく理解することが欠かせません。今回は、税理士・FPの視点から、社債を選...
FP 日本の社債市場が育たない理由―― 税理士・FPが見る「リスクマネーと企業財務」の壁
企業が成長するためには「お金の流れ」が欠かせません。その流れを支える仕組みが、株式・借入・社債という3つの資金調達手段です。株式は出資による資金、借入は銀行融資。そして社債は「企業が投資家から直接借りるお金」です。ところが、日本ではこの社債...
FP 円安とどう向き合うか ― 高市政権への期待と懸念
2025年、自民党の新総裁に高市早苗さんが就任しました。3度目の挑戦でようやく党のトップに立ち、しかも公明党が連立を離脱した状況での船出。まさに荒波の中のスタートです。しかし、就任後の記者会見や政策方針を見ていて、ひとつ気になる点があります...
FP 自己都合退職の「給付制限」が1カ月に短縮――2025年4月から変わる“やさしい”雇用保険制度
2025年4月1日、「雇用保険法等の一部を改正する法律」が施行され、自己都合退職者にとって大きな追い風となる制度改正がスタートしました。ポイントは――「失業給付までの待ち時間が短くなる」ということです。これまでのルール：2カ月待たなければ給...
税理士 【2025年度税制改正】子育て世帯の住宅ローン控除が拡充― 高騰する住宅価格への「支援の手」をどう活かすか ―
住宅価格の上昇が止まりません。とくに都市部では、新築マンションが1億円を超えるケースも珍しくなく、「これでは子育て世帯が家を持てない」との声が広がっています。こうした現状を踏まえ、2025年度の税制改正では「住宅ローン控除の子育て世帯等に対...
FP 加給年金は“年金版の家族手当”― 2025年改正で変わる「年下配偶者」と「子ども」への加算 ―
老齢厚生年金を受け取る際に、扶養する配偶者や子どもがいると「加給年金」が上乗せされる――。これはまさに“年金版の家族手当”とも言える仕組みです。現役時代に家族手当をもらっていた方も、年金になってからは意外と知られていないのがこの制度。しかも...
FP ROEで読む中小企業経営― 税理士が“資本効率”で見抜く、企業の強さと課題 ―
はじめに：「黒字なのに、なぜ資金が増えないのか？」顧問先の社長がよく口にする言葉――「うちは黒字なんだけど、なんで資金が増えないんだろう？」その答えを数字で示すキーワードが、ROE（自己資本利益率）です。ROEは「会社が持つ自己資本を、どれ...
FP ROEで見る中小企業診断（第3回：医療・介護業編）― “安定黒字”の裏に潜む資本効率の落とし穴 ―
医療・介護業は「利益が出ても資金が残りにくい」医療法人や介護事業所では、決算上は黒字でも、手元資金が増えにくいケースがよくあります。その理由は、次の3つに集約されます👇人件費比率が高い（人材依存型産業）設備投資が重い（建物・医療機器・車両な...